信用信息共享对小微企业首贷可得性的影响研究——基于小微企业首贷数据的实证分析.docxVIP

信用信息共享对小微企业首贷可得性的影响研究——基于小微企业首贷数据的实证分析 摘要：以信用信息共享为视角,通过问卷调查法和实证分析法,掌握商业银行“首贷”现状、问题及政策；运用机器学习方法构建“首贷”可得性模型和风险评估模型，特别分析制造业和科技型企业的差异性。研究表明，信用信息共享对小微企业“首贷”可得性激励与抑制并存,不同行业差异化较为显著,优化风险评估机制具有反向促进作用。最后提出加强信用信息管理与服务、推动第三方信用评级业务发展、倡导分类管理和形成外部激励约束机制等建议。 2019年以来，中国人民银行和中国银保监会在“首贷”首先，小微企业融资覆盖面较窄，长尾效应尚未显现。2019年末，嘉兴市小微企业占全部企业数达70%，小微企业贷款余额仅占全部贷款的16.78%，金融受益面仍有极大提升空间。其次，信用信息增信增值作用有待进一步挖掘。2019年8月，嘉兴市金融信用信息共享平台（以下简称“平台”）正式启动，2020年平台成交“首贷”企业笔数仅占总成交笔数的11%。商业银行对增量客户缺乏重视且信息掌握不全面，信用信息增信增值作用有待进一步挖掘和分析。再次，小微企业“首贷”工作推进仍有较大空间。商业银行在专项政策制定、产品开发和专项统计上仍有较大完善空间。2019年以前，商业银行对“首贷”概念较为模糊，通过信用信息共享的方式进行“首贷”拓户意识不强。一、文献综述（一）信用信息共享和“首贷”关系研究目前学术界对于信用信息共享与小微企业“首贷”关系的研究较少，商业银行对于“首贷”的认定、相关政策文件也较稀缺。信用信息共享与小微企业融资可得性的相关文献较为丰富，因此本文借鉴该领域的相关研究成果。学术界提出了通过信用体系建设来缓解小微企业融资难这一观点，认为小微企业融资难的根源在于银企信息的不对称。如雷凌宇以广东省小微企业信用体系试验区为研究样本，结果表明小微企业信用能力对银行融资产生影响最大近年来，有关学者对信用信息共享和“首贷”的关系也进行了相关阐述。易纲指出，小微企业平均在成立4年零4个月后第一次获得贷款，银行在审核时更多依赖企业交易、资产、行为信息等基于以上观点，本文提出信用信息共享有利于缓解信贷市场信息不对称，降低银行收集企业信息的成本，缓解小微企业融资难问题。同时，对信用信息共享和“首贷”的关系作出初步预判，即良好的信用信息为小微企业“增信”，有助于提高其“首贷”获得率。（二）“首贷”可得性及风险评估方法学术界常用的评估分析方法主要分为专家评估法和模型评分法两类。小微企业融资具有数量多、行业分布广、信息采集成本高的特点，使得专家评估法所需投入的人力成本非常高，有限的成本投入无法达到较高的贷款覆盖率。党艾娜认为，模型评分法更适用于小微企业相关的分析评估需求总结以上学者的观点，模型评分法更适用于大规模小微企业样本建模，本文采用模型评分法进行相关研究。二、“首贷”现状、存在的问题及原因分析本文通过问卷调查法，了解嘉兴市42家商业银行及其分支机构对于小微企业“首贷”的政策、执行情况及信用信息应用情况，共收回有效问卷134份。本文中，除特别注明的调查结果外，均为此次对商业银行问卷调查的结果。（一）信用支持角度拆解“首贷”现状1. 政策框架初具雏形，信用基础设施搭建完成“首贷”的首次提出是在2017年。2017年以前，加强小微企业金融服务的政策多从“提质降本”角度出发。2013—2014年，我国《征信业管理条例》《社会信用体系建设规划纲要（2014—2020年）》相继发布，为建立健全小微企业信用体系提供了基础。2017年开始，银监会首次指出“着力解决‘首贷难’问题”，监管部门将考核口径扩大到普惠金融重点领域。2018年《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》首次从引导提高小微企业自身信用水平和完善小微企业信用信息共享机制等方面给予小微企业信贷支持。2020年，“首贷”被明确纳入各项考核指标中，银保监会明确要求将“首贷户”纳入监管评价指标体系。中国人民银行杭州中心支行建立完善“首贷户”专项统计体系，实现“首贷户”从增量扩面向扩面增量转变。嘉兴市明确要求开展民营小微企业“首贷”培植专项行动，中国人民银行嘉兴市中心支行将“首贷”培植工作纳入中国人民银行综合业务考评，对成效明显的银行加大再贷款、再贴现支持力度。政府部门加强金融基础设施建设支持“首贷”推进。2019年8月，嘉兴市委市政府主导、中国人民银行嘉兴市中心支行牵头建设的“嘉兴市金融信用信息共享平台”正式启动。该平台以信用信息共享为核心，为信用信息查询、信用状况监测、融资方案对接等提供数据基础，从两方面致力于提高小微企业的“首贷”可得性：一是缓解银企信息不对称，为银企双方提供信息支撑；二是构建线上银企融资对接通道。