中国银行产业升级研究文献综述.docx

? ? ? ? ? 中国银行产业升级研究文献综述 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 本章导读：众多学者对银行产业升级进行了深入有益的研究，本章从影响商业银行绩效的因素、银行业的国际比较、混业经营、产业升级的内涵及形式、产业升级的动因、产业升级的路径、产业升级的对策建议及银行产业升级八个方面对国内外文献进行综述，了解银行产业升级研究现状，为后续研究打下基础。 第一节 影响商业银行绩效的因素 影响商业银行绩效的因素包括非利息收入和混业经营两方面的因素。 一 非利息收入对商业银行绩效的影响 关于非利息收入与商业银行绩效关系的研究并未得出一致的结论。盛虎和王冰（2008）采用我国14家上市商业银行2003～2007年披露的年报数据对商业银行非利息收入进行研究，结果表明提高非利息收入的比重有利于提高商业银行的绩效。而魏世杰等（2010）利用2003～2007年我国40家商业银行非利息收入与银行资产收益率数据研究银行非利息收入与银行绩效之间的关系，发现非利息收入占银行营业收益份额的增加与银行绩效存在负相关关系，进一步细分后发现，佣金和手续费收入份额的增加有利于提高银行绩效，但是投资收入份额的增加则会降低银行绩效。Stiroh和Rumble（2006）利用美国金融控股公司的数据进行研究，结果表明非利息收入波动性较大并且营利性比信贷收入差，而非利息业务成本的增加能够抵消分散带来的好处，从而认为非利息份额的增加不能提高银行的盈利能力。Lepetit等（2008）通过研究发现银行规模以及非利息收入类型都会影响非利息收入和银行盈利能力之间的关系。王菁和周好文（2008）以我国12家商业银行1999～2006年的数据为样本进行研究，发现非利息收入与股权收益率、资本收益率之间存在显著且稳定的负相关关系。 二 混业经营对商业银行绩效的影响 关于混业经营与商业银行绩效关系的研究，依据所采用的数据和方法的不同也表现出不同的结果。Aggeler和Feldman（1998）认为商业银行综合经营可以改善单一收入结构，丰富银行收入来源，提高银行经营绩效。Allen和Jagtiani（2000）通过模拟一家全能型银行来检验其进入证券和保险行业的风险，结果表明银行控股公司在从事证券和保险业务后总体风险有所下降。Lang和Welzel（1996）以德国的全能银行为研究对象，研究结果表明全能银行业绩的提高主要源于新业务部门收入的增长。周开国和李琳（2011）根据资产组合理论对银行风险进行分解，以分析商业银行收入多元化与银行风险之间的关系，结果表明我国商业银行收入结构多元化与风险之间的关系不显著，风险的降低主要来源于利息收入波动风险的减小。薛超和李政（2014）对我国81家城市商业银行2002～2011年的数据进行分析发现，多元化经营不能改善城市商业银行的经营绩效，增加传统存贷款业务能够提高经营绩效，而非传统业务则会降低经营绩效。引入规模因素后发现，规模越大的城市商业银行，多元化经营和非传统业务对其经营绩效的不利影响越小。李梦雨（2014）对国外全能银行与金融控股公司两种综合经营模式对银行绩效的影响机制进行总结，利用我国50家商业银行2005～2012年的面板数据研究综合经营与商业银行绩效的关系，结果表明多元化战略有利于管理水平和盈利能力的改善，但与资本充足率、资产质量和流动性呈显著负相关。 第二节 银行业的国际比较 每个国家金融业经营模式的变迁可能会因各国经济背景、政策等的不同而有很大差异。陈柳钦（2005）指出在现代市场经济国家金融业的发展历程中主要有两种经营模式：一种是以德国为代表的综合银行模式——两业（银行业和证券业）始终融合在一起；另一种是以美国、日本为代表的混业经营—分业经营—混业经营模式。当然，在现实中还有很多不同的发展历程。舒志军（1999）比较分析了英国金融集团与德国金融集团的形成过程与发展状况，认为金融控股公司是我国银行产业升级的可行路径。德国和英国金融业在混业经营的发展历程、组织形式和监管模式等诸多方面，既有相同之处，也有很大不同（杜莉、高振勇，2007）。杜莉、高振勇（2007）指出混业经营是中国金融产业未来的发展方向，而金融控股公司模式是中国金融混业经营的现实模式，与此相适应，中国金融监管也必须逐步从分业监管模式过渡到统一监管模式。 刘红波（2004）认为绝大部分国家金融业最初的自然发展状态是一种混业状态，从此走上一条“混业经营—分业经营—混业经营”的发展道路。同时，强调中国金融业应借鉴国外经验，通过建立金融控股公司来实现我国向混业经营的平稳过渡。陆晓明（2005）以美国花旗集团出售其旅行者人寿保险业务的举动为切入点，分析评估了美国1999年《金融服务现代化法案》的作用和效果，认为其目标是成为一个更加集中于核心业