中国证券业监管年度报告.docx

? ? ? ? ? 中国证券业监管年度报告 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 一 2017年证券业监管回顾与发展现状 （一）2017年证券业监管回顾 1.推进新股发行常态化 2017年，在确保市场稳定运行的前提下，监管机构保持市场正常融资功能，将审核周期缩短至1年左右，推进首发企业现场检查常态化。IPO发审工作趋严，监督制约机制更加健全，坚持无禁区、全覆盖、零容忍，终身追责，避免企业带病上市。受此影响，2017年IPO审核通过率呈现出“高开低走”的特征。 2.完善多层次资本市场体系 一是深化新三板市场改革，优化分层制度，改革交易机制，引入集合竞价制度，完善新三板定价功能，逐步明确“三类股东”IPO政策。 二是将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系，统一业务和监管规则，出台《区域性股权市场监督管理试行办法》。截至2017年底，全国40家区域性股权市场共有挂牌企业超过2万家，累计融资金额约为9000亿元。 三是大力发展私募股权基金，加大政策倾斜力度，重点支持发展创业投资、天使投资，拓展直接融资渠道。截至目前，登记私募基金管理人达到2.2万家，备案私募基金6.5万只，管理股权基金规模约为6.4万亿元。 四是稳步发展期货及衍生品市场。平稳退出豆粕、白糖期权。服务新疆、陕西、甘肃、山西等地扶贫攻坚战略，推出棉纱期货和苹果期货。“分两步走”逐步放宽估值期货交易限制。期货市场在价格发现、风险管理和服务宏观经济发展方面的功能持续发挥，大宗商品期货价格以及国债期货价格已经成为宏观调控部门检测经济运行的重要参考指标。 3.重拳出击治理资本市场金融乱象 2017年，证监会发挥联席会议办公室的牵头、指导和协调作用，经国务院许可，部署开展清理整顿各类交易场所“回头看”工作，推动省级地方政府落实属地责任，打击非法证券期货活动。加大对重点地区、重点领域违法违规交易场所的清理整顿力度，督促天津、云南、北京、河北、江苏、大连等地方政府平稳化解邮币卡、贵金属、“微盘”交易等金融风险，处置集中上访，加大涉非案件查处力度，开展股权众筹专项整治，配合处置非法集资。 4.提升舆情管控能力，营造良好市场环境 2017年以来，随着股市阶段性波动加大，资本市场舆情环境趋于复杂，个别别有用心者散布煽动性言论，歪曲和攻击监管政策，对资本市场稳定运行造成一定影响，甚至威胁意识形态安全。证监会加强与中宣部、网信办等部门的监管协调，积极参与和依托金融系统宣传和舆论引导协调机制，完善新闻发布制度，做好重要时间节点、重大改革监管措施和重点网络舆情的引导应对，稳定市场预期。 （二）2016年证券业发展概况 1.上市公司情况 截至2017年底，A股上市公司总数达到3468家。其中，排名前五的地区分别为广东、浙江、江苏、北京、上海。广东地区A股上市公司总数568家，总市值达到10.5万亿元；浙江上市公司总数414家，总市值4.7万亿元；江苏上市公司总数381家，总市值4万亿元；北京上市公司总数306家，总市值16.9万亿元；上海上市公司总数275家，总市值5.8万亿元。 2.A股IPO情况 据普华永道数据统计，2017年，A股市场IPO家数和融资规模均居同期全球前列。全年共有437家公司完成A股首次上市募资，创出历史新高，相比于2016年的227家增长了93%。首发募资总额共计2351亿元，比2016年的高出了1504亿元，增幅达到178%，前些年存在的“堰塞湖”现象基本化解。与前些年相比，2017年IPO企业规模发生较大变化，多为中小型新股，较少为大型新股。89%的上市公司募资额不足10亿元，IPO企业平均募资金额约为5.38亿元，A股一级市场的普惠金融属性日益增强。其中，上证主板IPO企业214家，深证中小板IPO企业82家，深证创业板IPO企业141家，三大板块融资金额分别为1377亿元、451亿元和523亿元。 从A股IPO家数的区域分布来看，上市企业分布于全国27个省级区域。并且，从上市公司家数和融资总额来看，都以东南沿海的经济相对发达地区居多。2017年，广东省共有98家企业完成IPO上市，占全国总量的22.4%，排名第一；广东IPO募资总额为521.23亿元，占全国之比为22.2%。其次是浙江、江苏和上海，分别有87家、65家和38家企业上市，长三角地区IPO上市企业占全国之比为43%。再次是山东、福建、北京和湖南，分别有25家、25家、25家和17家企业上市。其余各个省、市、自治区的上市企业均不足10家，其中，东北三省合计4家企业上市，占全国之比不足1%，维持相对较弱态势。 在行业分布上，近50%的IPO企业集中于化工、电子、机械、医药生物、汽车等主要行业，上市企业家数分别为49家、47家、45家、42家、35家。此外，超过10家IPO的行业