中国利率市场化对商业银行的影响及风险分析.docVIP

PAGE PAGE 21 中国利率市场化对商业银行的影响及风险分析 摘要：利率市场化改革后银行的利率逐渐地由市场的供求关系来决定，与利率管制时期相比，存在了更多的因素会去导致利率的多变与不确定，使得我国商业银行面临的利率风险增大。通过翻阅各个商业银行年报来进行数据搜集，对重新定价风险和基差风险做了定量分析，试图了解利率敏感性缺口和基准利差对银行盈利水平的关系，让商业银行更方便去控制和防范风险，并给出少量政策建议。 关键词：利率市场化利率风险利率敏感性缺口基准利差 China commercial bank interest rate market impact and risk analysis Abstract: Interest rate marketization reform gradually after the bank decided by market supply and demand, interest rates compared with the control period, the presence of more factors to lead to changing interest rates and uncertainty, so the interest rate risk of commercial banks increases. Read annual reports by various commercial banks for data collection, re-pricing of risk and basis risk do a quantitative analysis, interest rate sensitivity gap and trying to understand the level of profitability of the banking relationship benchmark spread, allowing commercial banks to more easily control and prevention risk, and gives a small amount of policy recommendations. Keywords: Interest rate market Interest rate risk Interest rate sensitivity gap Benchmark spread 一、绪论 （一）研究背景与意义 利率作为资金的价格，在金融市场中饰演者十分重要的角色，他的变化代表着市场资金供求力量的对峙，是中央银行进行宏观调控十分重要的参考指标，它能引导资金流向最有效率的部分，使得资源得到合理的配置。我国在改革开放以前主要为指令性经济，行政管理部门并不会去直接地管制利率。在这一时期内，利率多项管制的政策在一定程度上促进了我国经济的发展，同时也还推动了金融业的发展进程。而当我国从指令型经济向市场经济过渡的时候，这一严格的利率管制体系已经没有办法反映真实的供求关系了。在这趋势下，着力推行利率市场化的改革的重要性和必要性就最十分明显的显现了出来。近几十年商业银行发展十分快，是推动金融市场发展的主力军，这支军队源源不断地为金融服务市场添加进新的生命力。然而，随着利率市场化的深入，逐渐放松国家行政的一些利率控制，这直接降低了主要通过存贷款来获利的商业银行的盈利能力。商业银行在面对逐渐开放的自主定价权，如何科学且创新地灵活把握好这一定价机遇以及化解带来的风险，成功地去抵御利率市场化带来的不利影响，保持一定的商业银行盈利水平，在市场竞争中存活下来。本文着眼于我国的商业银行，主要对象有国有银行，股份制商业银行和地方城市商业银行，通过对其银行多年年报中小部分数据进行分析，试图找出影响商业银行盈利能力的风险因素，方便银行根据自身的实际情况调整内部管理结构，更加提高自身应对风险的能力和管理能力。 （二） 研究方法和框架 1、研究方法 本文先叙述了中国利率市场化进程中的特点与现状，并且分析了在我国利率市场化大环境下商业银行自身的定位以及其盈利特点的存在而会受到利率波动造成盈利效果变化的必然结果；后讲述了利率市场化带来的风险类别，风险出现的原因以及可能影响风险大小变化的因素。后挑选出其中两个风险进行了回归分析以及实证分析来试图探究面对不同体质商业银行面对利率风险时的不同的承担能力。最后通过翻阅相关政府报告提出少量的政策建议。 2、研究框架 首先引出利率市场化的概念以及特点，以及我国商业银行的经营现状以及特点。之后列举利率市场化对商业银行带来的主要的风险以及机遇，并利用理论和实证相结合的方式分析可能会对商业银行的盈利水