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帐户体系 融券专用账户 信用交易证券交收帐户 信用交易资金交收帐户 融资专用账户 信用交易担保证券帐户 信用交易担保资金帐户 证券登记结算公司 信用第三方存管银行 客户担保帐户 结算 证券公司专用 客户信用证券帐户 客户帐户 客户信用资金帐户 二级帐户 二级帐户 释义 第五页，共四十四页。 普通证券帐户与信用证券账户关系 普通证券帐户 信用证券帐户 担保证券转入（出） 普通资金账户与信用资金账户：完全隔离独立 普通资金账户 信用资金账户 银行账户A 银行账户B 转账 银证转账 释义 第六页，共四十四页。 担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券。 范围 投资者融资或融券时提供的保证金 融资买入的全部证券 融券卖出所得的全部资金 信用账户内所有资金和证券所产生的孳息 信用账户内所有证券派发的权益、行使权益 投资者信用证券账户中用于担保的证券或融券卖出的证券在协议终止日暂停交易的 《融资融券协议》终止日不受影响，投资者必须按时全部清偿对本公司所负债务，协议终止后投资者信用账户仍有未清偿债务的，本公司有权采取强制平仓措施 投资者信用证券账户中用于担保的证券预定终止上市交易的 自该证券终止上市公告发布日的下一交易日起，该证券不计入投资者信用账户维持担保比例担保资产中 释义 第七页，共四十四页。 证 券 可充低保证金的证券 现 金 (折算率) 融资(券)标的证券 [融资(券)标的证券保证金比例] 释义 担保物 第八页，共四十四页。 可充抵保证金证券(交易所) 可充低保证金的证券 (公司) 标的证券(公司） 标的证券（交易所） 担保证券和标的证券 释义 第九页，共四十四页。 融资保证金比例 投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融资金额＝保证金/融资保证金比例 客户可融资买入某一标的证券最大金额： =Min（可用融资授信额度，保证金可用余额/标的证券融资保证金比例） 我司规定： 释义 标的证券融资保证金比例＝交易所融资保证金比例+（1-折算率） 第十页，共四十四页。 融券保证金比例 投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 融券金额＝保证金/融券保证金比例 客户可融券卖出某一标的证券最大金额： =Min（可用融券授信额度，保证金可用余额/标的证券融券保证金比例） 我司规定： 释义 标的证券融券保证金比例＝交易所融券保证金比例+（1-折算率） 第十一页，共四十四页。 保证金可用余额＝ 现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） +∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ ＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例 －∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 释义 保证金可用余额:指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。 第十二页，共四十四页。 案例 1.客户A：可用融资授信额度100万，融券额度200万，现金100万 客户B：可用融资授信额度500万，融券额度200万。 账户中现金100万；持有证券为： 1万股600028，当前价格23元，折算率0.7； 2万股600117，当前价格15元，折算率0.7； 10万份50ETF，当前价格3元,折算率0.9。 那么： 客户A保证金可用余额＝100万 客户B保证金可用余额＝100＋10000*23*0.7 +20000*15*0.7+100000*3*0.9 =164.1万 释义 第十三页，共四十四页。 2.客户A融资买入600028（融资保证金比例0.8），最大可融资金额为： =Min（100，100/0.8）=100万 客户B融资买入50ETF（融资保证金比例0.6），最大可融资金额为： =Min（500，164.1/0.6）=273.5万 释义 第十四页，共四十四页。 3.客户A融券卖出600028（融券保证金比例0.8），最大可融券金额为： =Min（200，100/0.8）=125万 客户B融券卖出50ETF（融券保证金比例0.6 ），最大可融券金额为： =Min（200，164.1/0.6）=200万 释义 第十五页，共四十四页。 4.