社会保障学课件-养老保险（三）.pptVIP

第5章 养老保险Pension 养老风险 每个人变老之后，老年生活可能会面临以下风险 由于年轻时工资水平不高，家庭负担重，储蓄额过少 劳动者无法准确预计自己退休后的存活年限，由于长寿，结果储蓄用光，生活陷入困境 经济中出现通货膨胀，劳动者储蓄的货币贬值而无法满足老年生活的需要 分散养老风险的手段 自我储蓄养老 人的寿命存在不确定性 家庭养老 优点：成本低；方法灵活；适应性强 缺点：家庭结构的“原子化”，社会成员承担养老的经济和劳务负担加重 养老保险 养老保险的筹资模式（1） 现收现付制（Pay-as-you-go） 一般是按照一个较短时期内（通常为一年）收支平衡的原则决定收费率来支付保险资金，即本预算期内养老保险收入仅仅满足本预算期内的支出需要，不为以后时期存留积累资金。基金通常以“社会统筹”的方式筹集，按“社会互济”的原则在社会成员之间进行分配。实质上是代际赡养，即工作的一代供养退休的一代。 优点：由于不留积累基金，供款者的缴费负担较轻，不会由经济波动、通货膨胀、自然灾害等给基金带来损失。 缺点：人口老龄化会给基金支付带来压力。 养老保险基金的筹集模式（2） 完全积累（Full Funding） 根据长期（通常是几十年）收支平衡的原则确定收费率，既在预测未来时期养老保险支出需要的基础上，确定一个可以在相当长时期内收支平衡的相对稳定的总收费率（高于现收现付费率），并据此筹集养老保险基金。该模式着眼于未来的支出需要，并为未来预留了资金，所以基金可以在长时期内得以积累。在完全正积累模式下，基金通常以个人账户的方式储存。实质上遵循的“同代自养”的原则。 优点：提前筹集了养老金，不必担心人口老龄化的影响；同时，能够激励个人缴费的积极性，鼓励人们延长工作年限，减弱提前退休的倾向 缺点：对经济波动、通货膨胀的承受能力较弱，基金的保值、增值压力较大 养老保险基金的筹集模式（3） 部分积累制（Partial Funding） 介于前两种模式之间的一种选择。根据两方面收支平衡的原则确定收费率，既当期筹集的资金一部分用于支付已退休者的养老金，另一部分用作积累，用于未来的养老。 这种模式吸收了前两种模式的特点，力图在资金的横向平衡（工作一代与退休一代）和纵向平衡（人口年轻阶段与老龄阶段）之间寻求平衡点。由于预留了一部分积累资金，使现收现付模式下将遭遇的人口老龄化带来的沉重的资金负担减轻；又由于积累的资金规模比完全积累模式小，在通货膨胀中基金的损失风险也较低。 养老金待遇与给付方式 待遇确定模式（Defined Benefit;DB） 狭义上讲，指劳动者在职时就预先确定其退休时养老金的给付水平；广义上讲，这种模式又决定着养老保险基金的征缴比例，即根据养老金水平（替代率）确定基金缴费率，通常表述为“以支定收”。 缴费确定模式（Defined Contribution;DC） 指规定劳动者在职时每次缴纳的用于积累的养老金数量，员工退休时养老金的多少取决于其积累账户上基金的多少和基金增值额的大小，通常表述为“以收定支”。 名义账户制（Notional Defined-contribution;NDC） 与交费确定型概念上类似，但不同之处是NDC下，账户基金是名义上的，基金不积累，采用现收现付制的形式。 养老保险中的逆向选择和道德风险 养老保险中的逆向选择 高风险的人更愿意购买养老保险，低风险的人不愿意购买保险 养老保险中的道德风险 挤出效应，降低私人储蓄率 违规提前退休，骗取养老金 养老保险逆向选择的实证证据 Objective: to test whether there exists adverse selection in private annuity market in U.K. Data:1981-1998 large U.K. annuity company 42054 annuity policies Methodology: proportional hazard model. Duration measure is the length of time the annuitant lives after purchasing an annuity. Findings: annuitants who are longer-lived select back-loaded payment streams. Similarly, annuitants who are shorter-lived select annuities that make payments to the annuitant’s estate in the event of ea