ETF业务系统培训讲义.pptVIP

当前套利操作已经用时（总数） 当前进行的操作步骤已经用时 当前预期总成本 当前预期获利 当前买入完成情况 当前操作步骤的实际成本与预期成本的差额 当前风险估值 套利过程中，系统实时计算数据 3.套利操作过程的风险控制 第十九页，共三十四页。 第三部分 ETF套利系统结构 第二十页，共三十四页。 1.ETF套利交易流程的管理 ETF套利交易使用智能交易相关表实现套利交易流程的管理和控制。 主要涉及表有： ETFARBITRAGING-正在套利指令表 ORDERINSTRUCTION-指令表 INSTRUCTIONDETAIL-指令明细表 INTELLIGENTORDER-指令执行表 第二十一页，共三十四页。 2.ETF自动套利线程 线程1，套利基本机会判断 线程2，套利帐户启动机会判断和买入交易 由线程1调用启动 线程3，套利申购赎回交易 线程4，套利卖出及完成收益计算 撤单线程，使用智能交易的撤单线程 智能交易线程，延时自动套利基金买卖使用 第二十二页，共三十四页。 3.ETF自动套利交易流程 启动 自动 套利 线程1, 有套利 基本机 会？ 线程2, 有帐户 机会？ 线程2, 套利可以 启动？ 线程2,进行 买入委托 线程3, 买入完成？ 线程3,进行 申赎委托 线程4, 申赎完成？ 线程4,进行 卖出委托 线程4, 卖出完成？ 计算实际收益 N Y Y N N N N N Y Y Y Y 第二十三页，共三十四页。 4.ETF套利相关数据表 Etfbaseinfo ETF清单基本信息表 EtfBasketList ETF清单明细信息表 EtfOrder ETF申购赎回委托表 ETTCashRefillWait ETF现金替代退补未处理表 ETFArbitrageSetting 自动套利阀值设置表 ETFAutoArbitrageAcct 帐户自动套利设置表 ETFArbitrageRate　　　 设置套利中各个盘口的比例数据表 ETFMANUALCOMPUTERISK ETF自估参数设置表 ETFArbitraging 正在套利指令（帐户）表 ETFArbitrageAlarm 自动套利报警表，不能启动套利原因 ETFArbitrageRiskMsg 风险信息提示表 ETFArbitrageSummary　　 当日套利情况汇总表 QuotationDailyAveUpDown 日均涨跌幅数据表 QuotationRealTimeUpDown 实时行情均涨跌幅数据表 Quotation ETF实时行情表 ArbitrageQuotationConfig ETF需要保存实时行情代码列表 第二十四页，共三十四页。 PAGE * ETF套利业务实现 介绍 北京根网科技有限公司 2008年12月 第一页，共三十四页。 第一部分 ETF基础知识介绍 第二页，共三十四页。 ETF相关名词 NAV和IOPV：NAV是基金净值； IOPV是基金份额参考净值，根据行情实时更新。 ETF清单：基金公司每日公布的ETF组合证券构成比例及其他相关信息 最小申赎单位：进行ETF申购、赎回需要的最小基金份额，以此倍数进行申购或赎回交易。 现金替代：进行ETF申赎时可以用现金替代股份的部分。有禁止、允许、必须。申购时替代由基金公司代为买入，并根据买入价进行多退少补结算。 替代溢价比例和上限：股份进行现金替代时，预先扣除的现金超出最新价(或昨收盘价)的比例。 现金差额(T日预估，T-1日)：用于调整证券组合净值与相应指数 实际净值偏差的现金部分。分预估和实际差额。 第三页，共三十四页。 ETF相关名词 IOPV计算公式： 一个申赎单位的ETF净值 ＝ETF清单中各组合证券执行数量＊最新价（未停牌部分） 　＋ETF清算单各组合证券执行数量＊昨收盘价（停牌部分） 　　＋必须现金替代金额 　　＋当日预估现金差额 IOPV＝一个申赎单位的ETF净值／一个申赎单位基金份数 说明：现金替代溢价比例部分的金额不属于净值部分。 第四页，共三十四页。 ETF清单分析 第五页，共三十四页。 当日申购取得的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回 当日买入取得的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出 当日赎回取得的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额 当日买入取得的证券，同日可以用于申购基金份额，但不得卖出 既：申购基金可以卖出；买入基金不能卖出，但可赎回；