中国农村金融服务高质量发展主要障碍是供给约束吗？.docxVIP

? ? 中国农村金融服务高质量发展主要障碍是供给约束吗？ ? ? 　　党的十九大报告提出实施乡村振兴战略，“农业农村农民问题是关系国计民生的根本性问题，必须始终把解决好‘三农’问题作为全党工作重中之重”。而农村金融服务质量相对不高是制约“三农”发展的重要障碍之一。虽然截止到2016年年末，我国农村金融网点已经达到12.67万个，每万平方千米拥有的银行网点数为132个，涉农贷款余额达28.2万亿元。但是，农村金融发展仍然不能满足农村经济发展要求。所以，大力发展农村金融和保持农村金融的高质量发展是促进农民增收、农村经济发展和农业产值稳定增长的重要保障。党的十九大报告明确指出“推动高质量发展，是保持经济持续健康发展的必然要求”。为了更好地促进农村经济高质量发展，必须提供高质量的金融服务，以满足农民日益增长的美好生活需要。 　　农村金融具有非常典型的特征。Basu(2006)认为，农村是比城市更难获得信用贷款。此外，发达省份农村金融发展速度与经济发展速度的适配性高于欠发达省份农村金融发展速度与当地经济发展速度的适配性[1]，Lindersey(2011)研究发现，正是因为金融机构尤其是商业银行面向农村经济的金融资源配置有限，以及配置效率较低，导致地区间金融市场差异较大[2]。徐洪水(2014)研究发现我国农村金融资源容易出现“使命漂移”现象，即农村金融资源不仅没有高质量作用于农村经济发展，反而在利润驱动下向城市漂移；欠发达区域金融资源向发达区域漂移[3]。因此为了推动农村经济高质量发展，必然需要高质量的农村金融发展作为主要要素支持之一。Sebastian(2016)发现消除不同阶层人群收入差异较大的主要路径必须要发展金融，而且通过大量面板数据分析发现，金融资源是助推经济发展最为重要的因素[4]。王劲屹(2018)采用永续盘存法测算农村资本存量，以1980-2014年小样本数据构建VEC模型，再进一步用Bootstrap-Chow检验来研究制度变量的影响，发现农户储蓄存款、资本存量能显著促进农村经济的增长[5]。 　　从金融资源供给角度来看，农村金融高质量发展主要障碍是农村金融发展的供给驱动力不足。Dul，Solmon(2017)在研究了尼日利亚的农村金融发展状况后发现，农村的融资资源约束包括农村金融机构的缺失是限制农村经济发展的要素原因之一[6]。Evbuomwan(2017)认为在农村地区推行价值链融资模式是符合农村小型金融机构产品创新的最佳模式之一，可以通过金融供给创新增加农村金融资源供给[7]。陈智广(2018)认为供给总量不足、信用体系建设滞后、市场活力不够、服务劣质低效、市场管理混乱等问题是制约农村金融支持的关键因素[8]。熊德平(2017)认为村镇银行网点数量与所在地区农村金融供给水平呈负向关系，与主发起行跨区经营决策及其经营能力呈正向关系[9]。 　　从金融需求角度来看，农村金融高质量发展主要障碍是农民以及农村小微企业金融有效需求不足。Wentzel(2016)通过对南非弱势群体金融服务的调查则显示，因为农民或者农村小微企业主体自身教育水平较低，无法自发产生有效金融需求，使得农村金融发展有效性不足[10]。张琦(2016)研究发现农户家庭收入、家庭规模、申请借款的金融机构的数量对农户的融资意愿有显著影响；而影响农户融资规模的因素则包括耕地面积、申请借款的金融机构的数量、互助担保小组的成立与否三大因素[11]。王馨平(2017)认为正规金融机构、亲戚朋友、民间金融借贷等三种融资渠道下同时发挥各自优势才能满足农户多样化的借贷需求[12]。吴比(2017)研究发现东北地区近年农户金融需求满足程度不断提高，但普通农户生活消费贷款主要渠道依然以民间借贷为主，正规农村金融供给仍需加强[13]。 　　农村金融市场是典型的金融机构—农户两主体结构，已有文献的研究往往选择从农村金融市场的供给方分析农村融资障碍的主要因素，或者从农村金融市场需求方来分析农村融资障碍的主要因素，没有在统一的分析框架内，就两种渠道进行深入对比分析的相关研究。这很有可能忽略了以下问题：农村金融高质量发展是供给拉动主要动力还是需求推动为主要动力？分析清楚这个问题，可以为农村金融的扶助政策应该采取从上至下还是从下至上的实施路径给出更为明确的政策建议。 　　二、理论分析 　　本文立足于我国农村金融高质量发展的实践，就农村金融资源的配置行为，对能否影响农户或者农村小微企业收入及资本需求行为展开理论分析。 　　假设在一个封闭的农村金融市场，存在两个主要经济体，一方是金融资源的供给方——金融机构；一方是农村金融需求方——农民和农村小微企业。金融机构向农民提供信贷资本，该信贷资本利率水平是，因为农村金融机构网点分布非常分散，以至于产生地理成本。假设农民劳动力价值为，则根