算力服务，从“东数西算”到“东推西训”.pdfVIP

计算机 行业深度报告 能不断提升，华为海思芯片有超200 项自主知识产权，研发实力优秀。 华为 GPU 单卡算力对标英伟达 A100。同时，以华为昇腾计算生态为代 表的国产开放式算力开发生态快速发展。截至2023 年5 月，华为鲲鹏 和昇腾AI 开发者已经超过350 万，合作伙伴超过5600 家，解决方案认 证超过15500 个。 3）生态完整及供应链能力强的A I 服务器厂商更加占优。看好擅长整合供 应链上游硬件资源，保证关键零部件的供应稳定，同时更好匹配下游市 场需求变化的平台型A I 服务器厂商。华为在云、计算、存储、网络、 能源方面较为领先，在企业级路由器市占率50%，交换机市占率第一， 使其在计算集群建设方面更具优势。此外，中科曙光作为中科体系内唯 一高性能服务器交付平台，在资源和生态方面亦有较明显优势。 关注标的：中际旭创、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、海光信 息、拓维信息、优刻得、神州数码、华丰科技等。 风险提示：人工智能技术发展不及预期，行业竞争加剧风险，人工智能行业 监管细则落地不及预期，公司市场拓展不及预期等。 2 s 计算机 行业深度报告 正文目录 1 产业发展基建先行，东数西算网络初成6 1.1 资源整合与统一管理调度系国家高性能网络计算的重点 7 1.1.1 全国一体化算力网调度平台实现多元异构算力调度 8 1.1.2 通信技术及网络拓扑结构进步逐渐打破数据时空局限 9 2 智算算力成为人工智能发展的重要战略资源10 2.1 技术革命带来算力需求指数上升，新基建投资价值毋庸置疑 11 2.1.1 人工智能向大模型、多模态、多场景发展，算力需求增长确定性高 12 2.1.2 数据要素化促进算力需求释放 15 2.1.3 国内智能算力发展提速，东西部将进一步发挥协同优势 15 2.2 算力租赁释放中小实体算力使用需求，算力报价可作供需刻画的晴雨表 17 2.2.1 政策利好算力服务增长，行业供给及需求抬升共振 17 2.2.2 算力服务报价可作为跟踪行业算力供需求情况的重要指标 18 2.3 智算中心由 “资源服务”向 “应用服务”转变，产业进一步丰富 19 2.3.1 连接+算力+能力相辅相成，大厂积极布局 19 3 产业链受益范围更广，国产化重要性不断提升21 3.1 英伟达生态占据主要地位，落地速度较快 22 3.2 算力侧国产化率预计将进一步提升 23 3.3 国产芯片厂商快速崛起，生态加速丰富 24 3.3.1 国产智能芯片硬件性能不断提升,海思研发实力优秀 24 3.3.2 国产芯片厂商软件生态仍在不断丰富，华为较为领先 28 3.4 国产AI 服务器从生态完整性和供应链能力两维度考量 29