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关于布林线的实证检验 boll指数也称为bo林线指数，英文名称为“bo林线”，由约翰布林设计。2008年11月6日, 在上海举行的“金融海啸后的全球投资机会”论坛上, 约翰·布林格指出, 曾有四个学者检验了四个技术分析运用在中国股市的准确性, 结果显示布林线的准确性最高。同时, 他还表示, 中国在没有推出股指期货等更多的衍生工具前, 运用布林线的成功几率会较大。那么布林线具体是如何使用的呢? 布林线属于路径指标, 股价通常在上限和下限的区间之内波动, 布林线给出的是一个指数或股价波动的上轨和下轨的区间, 同时通过一条中线来配合对趋势进行判断。一般炒股软件的布林线由三根线组成, 即下限为支撑线, 上限为阻力线, 还有一条中线为中界线。布林线的宽度可以随着股价的变化而自动调整位置。由于这种变异性使布林线具备灵活和顺应趋势的特征, 它既具备有通道的性质, 又克服了通道宽度不能变化的弱点。 常态范围 1.布林线可以指示支撑和压力位置;2.布林线可以显示超买、超卖;3.布林线可以指示趋势;4.布林线具备通道作用 (见附图) 。 常态范围通常是股价运行在一定宽度的带状范围内, 它的特征是股价没有极度的大涨大跌, 处在一种相对平衡的状态之中, 此时使用布林线的方法非常简单: 1.当股价穿越上限压力线时, 卖点信号;2.当股价穿越下限支撑线时, 买点信号;3.当股价由下向上穿越中界限时, 为加码信号;4.当股价由上向下穿越中界限时, 为卖出信号。 线中限和上限之间的关系 在强势市场中, 股价连续上升, 股价通常会运行在布林线中限和上限之间, 当股价连续上升较长时间, 股价上穿上限, 次日又下穿上限, 并进一步打破中限, 带动上限曲线, 出现由上升转平的明显拐点, 此时为卖出信号。 关注大市场的选择 股价经过数波下跌后, 随后常会转为较长时间的窄幅整理, 这时我们发现布林线的上限和下限空间极小, 愈来愈窄, 愈来愈靠近。投资者要密切注意此种缩口情况。因为一轮大行情可能正在酝酿途中, 一旦成交量增大, 股价上升, 布林线开口扩大, 上升行情宣告开始。布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小, 多空双方力量趋于一致, 股价将会选择方向突破, 而且开口越小, 股价突破的力度就越大。如果布林线在高位开口极度缩小, 一旦股价向下破位, 布林线开口放大, 一轮跌势将不可避免。 布林线低频收缩期 当股价由低位向高位经过数浪上升后, 布林线最上压力线和最下支撑线开口达到极大程度, 并且开口不能继续放大转为收缩时, 此时是卖出信号, 通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情。 当股价经过数浪大幅下跌, 布林线上限和下限的开口不能继续放大, 布林线上限压力线提前由上向下缩口, 等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时, 一轮跌势将告结束。 不过对于经历了波动带持久收缩后刚刚在形态上有突破的个股, 在股价变动的初期应用布林线时要尽量避免短线操作。在上涨初期, 由于在开始突破的前几个交易日内股价一般走势较强, 在触及布林线的上轨后, 常常是以横盘强势整理来消化技术上的压力, 或改为贴近布林线上轨运行, 而不出现回调, 此时若在上轨附近卖出后, 却不一定能够再有较好的价位回补, 此时很容易错过中线收益的机会。 在下跌趋势刚开始时亦然, 股价短时间经历急速跌穿下轨后, 可能改为缓跌或横盘修正, 此时进场抢反弹却可能陷入被套的困境。不过上述两种情况下, 布林线可与SAR停损指标配合使用, 以达到取长补短, 增加胜算的投资效果。