金融支持高新技术产业发展的若干问题.docxVIP

金融支持高新技术产业发展的若干问题 为了认真执行中共中央、国务院关于加强创新和促进经济的决定。结合目前国务院关于金融与工业发展的具体调查，我们对高新技术行业的发展进行了实地调查。同时，我们将充分讨论目前金融与工业发展中存在的一些集中问题。我们认为,过去金融在高新技术开发区及高新技术企业的产生、发展和壮大过程中发挥了重要的作用,今后随着高新技术产业成为我国跨世纪发展的战略制高点和第一经济增长点,成为产业结构在高级化层面上进行置换的切入点,金融部门应该也必将发挥更大的作用。 一、 商业银行市场化进程中面临的金融瓶颈 高新技术企业在成长过程中,金融资本为其“输血”发挥了关键性的作用,然而随着商业银行市场化进程的纵深发展,金融支持高新技术企业也出现了许多亟待解决的新问题和新困难,归纳起来有“六大难点”。 1. 科技能力对信贷的影响。在我国,商业银行 银行方面存在一个认识误区,常常是一遇到高新技术企业贷款就认为风险大,应依赖政府或财政解决,致使资金与信贷投入总量偏少,与高新技术企业的需求和效益增加值不相适应。欧洲高科技产业风险投资资本来源分别为:银行占31%,年金基金13%,保险14%,大公司7%,个人及其他35%,而美国来源于银行为10%。实际上我国高新技术开发区的许多真正的高新技术企业贷款风险是比较小的。一是项目经过筛选,有的是国家火炬计划、创新计划等项目,已经过多方论证、评估,保证了技术的先进性、市场的广阔性和经济的高收益性;二是需要银行贷款的高新技术企业已步入扩张期或成熟期,在这一时期的企业、项目风险很小,银行贷款介入安全系数很高。由于观念上的误差和银行缺乏开拓性的复合型人才,而不敢开拓高新项目贷款。企业方面也存在误区:一提起投资想到的就是银行贷款,习惯于按传统的一元化国家银行资金供给关系的间接融资结构。其实商业银行也是企业,以实现利润为目标,银行是按其经营原则进行贷款。对高新技术企业而言一般是进入成长扩展期才介入部分资金。 2. 入口门槛 现行的贷款原则要求银行贷款要用有形资产进行抵押,这对高新技术企业而言实为过高的“入口”门槛。一般而言高新技术企业属技术密集型企业,原始积累仅有智力、知识产权和科研成果等,即使有部分有形资产也仅是几台计算机,少许精密设备仪器等符合抵押条件的固定资产,因此扩展企业信贷必然受到限制,特别是民营高新技术企业就更难了。 3. 高速运行特点不明确,容易丢失机遇,导致资金快速运 在高新技术开发区的金融机构与区外的其他金融机构一样审批贷款手续繁杂、时间长、难到位。这种审贷方式与高新技术企业资金高速运行特点相矛盾,往往丢失机遇。如:β胡萝卜素项目是国家火炬计划项目,为中国科学院病毒所攻关的国家级项目,代表该领域国内最先进的水平。某公司看到该项目后,自筹资金1000多万元,购地建厂房,设备也已调试完成,但因申请700万元启动资金拖延三个月而无法开工投产。 4. 高新技术企业与金融业在优势融合方面缺乏融合 在调查中发现,银行与高新技术企业相互沟通不够,表现在:(1)由于企业对其他金融工具了解甚微,使承兑汇票、贴现、信用证、融资租赁等业务难以开展。(2)高新技术企业一般强调成果的先进性,忽略成果的生产可行性与经济合理性,缺乏科技成果开发转化的市场意识与成果生命周期意识;相反金融机构往往强调成果的经济性与资金的安全性,忽略成果技术先进下的高效益、高回报特征,因而高新企业与金融业彼此都因“雾里看花”而不能将优势相互融合。(3)我国现有的中介组织尚无科技经纪人这一概念,国家也未制定科技经纪人的管理规范与鼓励、引导性政策,使科研机构、企业与银行间缺乏相互联系的纽带,难以相互沟通信息,制约了投资人对高新技术成果的选择与资金投入。 5. 没有任何激励作用,各基层行 商业银行内部制度风险约束远远大于利益约束,一手硬——对于发放了不良贷款的信贷人员进行罚款、下岗收贷、甚至除名处理,一手软——对于发放了优良贷款没有相应的奖励,奖罚的力度和机制失衡。对高新技术企业产生效益的不确定性难以准确预料,特别是各基层行的信贷人员更是难以把握,因此哪怕是一笔很小的贷款都很少去主动营销贷款。如某厂是民营高新技术企业,资产优良、用户多、订单多,要增加部分流动资金,于是向商业银行提出了50万元的贷款申请,却迟迟得不到答复和贷款。 6. 投资新体系建设的投资 国内外的实践经验表明,以信贷方式支持风险投资虽然是必要的,但有很大的局限性。加上信贷资金以“安全、流动、效益”三性为原则,具有稳健操作,追求流动性和注重所投资金偿债能力等特点,不适用于风险大的高新技术项目,这就决定了对其资金投入是多渠道的、多层次的、多形式的投资体系。目前我国风险投资缺位,国家级、省级及区域风险投资基金等都迟迟难以起步,使高新技术成果拥有者与投资者难以做到有机结合,势必也影响高新技