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农业生产和农产品加工资产的交易投资研究 一、 农业产业化经营模式探索 近年来，一些传统的农业营销合作企业受到了市场竞争的挑战。它们中的一部分正在向传统的利润最大化的企业转变, 一部分正在放弃对其成员的一致对待, 而引入股份制、个人金融股等其他成份。在我国, 随着农产品市场竞争的加剧, 传统农业的小生产与现代农业大市场的矛盾日益尖锐, 去年卖粮难, 今年卖瓜难……, 以至农户受到严重损失, 农业受到严重冲击。因此, 除了调整产业结构外, 寻求各种形式的市场营销合作, 实行适合的一体化经营模式, 成了当务之急。本文试图从不完全合约的角度, 针对专业市场加农户、龙头企业加农户、合作经济组织加农户等产业化组织形式, 分析传统农业产业化组织受到挑战的原因及我国几种农业产业化组织形式之利弊。 二、 合约的可能性 由于现实世界的复杂性和人的有限理性, 缔约者要想签订一个包括对付未来任何偶然事件的详尽的合约条款是不可能的, 因而合约往往是不完全的。合约的不完全性会影响合约双方事先对剩余的分割, 而在事后分割中, 专用性投资会降低投资者讨价还价的地位, 另一方则会索取比事先协商好的更多的事后剩余, 这就是所谓的不完全合约导致的敲竹杠问题, 这种事后的机会主义行为将使缔约的一方不愿进行专用性资产的投资。 三、 卖方敲竹杠与加工者经营的资产分配问题 农业生产具有专用性强的特点。化肥、农药、农业机械、设施及种养殖知识等都是专用性 黄祖辉等:从不完全合约看农业产业化经营的组织方式 的投资, 加上农产品的易损性 (或需加工性) , 在合约不完全的条件下, 这些就成为农业生产交易敲竹杠问题的根源。 图1、图2说明资产专用性, 产品易损性 (需加工性) 与敲竹杠问题的关系 (称为买方敲竹杠问题) 。 当没有专用性投资时, 农户与加工者以50:50分割农业剩余, 农户和加工者各得V/2。当生产专用性投资的专用性成本为Ka时, 农户将只得V?Kα2V-Κα2, 加工者将得V+Kα2V+Κα2, 如果KαV, 农户将不会投入 同样地, 农户对加工者的专用性资产投资也会产生敲竹杠问题 (称为卖方敲竹杠问题) , 见图3。 这里需要说明的是, 经过加工的差别化产品, 其剩余V的增加将部分抵消专用性成本的影响。 克服农业生产和加工过程中的敲竹杠问题的经典办法是一体化经营, 如农户合作兴办加工厂, 或者加工者投资办农业。前者克服了买方敲竹杠问题, 但不能解决卖方敲竹杠问题。当农业生产的资产专用性水平很高, 易损性很大时, 农户更趋向于合作兴办加工厂, 以使农户生产利益不被加工者过分分割 (图4a) , 这就是为什么在产业化初期, 传统农业合作体蓬勃发展的原因。但当加工的资产专用性水平大大高于生产的资产专用性水平, 且产品易损性较小时, 加工厂将由于被合作组织各成员敲竹杠而无法生存。传统合作经济较为古板的规则、不完全的合约和资产专用性产生的敲竹杠问题是当前传统合作组织面临挑战的根本原因 (图4b) 。 加工者投资办农业可以解决卖方敲竹杠问题, 但由于加工者成为农业剩余索取者, 将严重影响农民积极性, 更为严重的是, 由于农业生产的特殊性, 在当今的农业生产条件下, 将会产生严重的委托—代理问题。 现在让我们看看当农业生产的专用性成本和易损性成本kf (kf=ka+kb) , 加工的专用性成本Kp相似时的农业剩余分割 (图4c) 。 从图4c中可以看到, 如果生产阶段的专用性成本与易损性成本为Kf, 加工阶段的专用性成本为Kp, 只要Kf和Kp相近, 农户和加工者的讨价还价地位也就相似, 对农业剩余的分割也较为公平。这时, 加工者就会投资加工阶段的专用性资产, 农户也有积极性投资生产阶段的专用性资产。 四、 农业产业化经营的组织形式 目前我国农业产业化经营有四种基本组织模式:公司企业带动型 (公司+农户) 、市场带动型 (专业市场+农户) 、合作经济组织带动型 (合作社+农户) 或 (公司+合作社+农户) 和专业协会带动型 (专业协会+农户)。 市场营销合作就是生产者为实现和提高产品价值而以各种合作形式进入市场的行为, 我国目前的农业产业化经营组织都是市场营销合作行为。从生产和加工阶段的投资决策角度分析, 这些组织模式可分为农户支配型 (农户支配生产阶段的专用资产投资和决策, 农户通过合作社、专业协会支配加工阶段的专用性资产投资和决策) , 如合作社+农户模式、专业协会+农户模式;加工者 (公司) 支配型 (加工者支配加工阶段和农业生产阶段专用性资产投资和决策) , 如云南阳光现代农业综合开发建设有限责任公司;各自支配型 (农户支配农业生产阶段的专用性资产投资和决策而加工者支配农产品加工阶段的专用性资产投资和决策) 三种类型。至于专业市场带动型, 其实是不完全的产业化经营,