新常态下石油企业财务风险管理体系建设思考.docxVIP

新常态下石油企业财务风险管理体系建设思考

引言

财务风险管理，是在企业经营管理过程中，针对企业的战略目标产生影响不确定性而采取的财务管理措施，对各种风险因素进行辨别和分析，确保风险可控，从而降低给企业带来的不利影响。企业不能因为风险没有发生而忽视风险的管理工作，而是应该通过合理的手段减少风险事件的发生，为企业营造良好、安全、可持续的生产经营环境。[1]

一、企业面临的财务风险

（一）制度流程风险

石油企业规模大、业务链条长、覆盖范围广，采取的是集中式的财务管理方式，风险也相对集中。通常是由石油企业集团总部制定各类规章制度和管理流程，下属企业参照执行。总部下发的规章制度和流程，是针对下属企业面临的共性问题制定的，制定的是框架型指导意见，不是指导具体业务的细则。下属企业业务类型不同，处于不同的业务板块，所面临的业务风险点不完全相同，有的甚至是完全相反的，如果仅参照执行总部的制度，不利于本企业的财务风险管理。

（二）流动性风险

流动性风险指的是公司债务到期之后因为没有资金来源或是筹资成本过高而出现的风险。流动负债（如贷款、应付款等）到期之后不能够在较短时间内筹集到所需要的资金，从而出现紧急筹资风险，造成企业损失、信用降低，甚至产生债务危机。因为负债率普遍偏高等因素的影响，企业财务成本过高，财务情况不合理，出现资本结构风险。由于现金流规划不合理、不具备较强的紧急筹资能力而可能产生现金流规划风险。

（三）利率汇率风险

利率汇率风险指的是因为石油企业利率和汇率相关业务没有进行有效管理而出现的风险。利率波动会给石油企业经营带来一定的影响，如利率因为宏观政策调控而出现波动，利率增减会直接关系到石油企业的财务费用，给损益带来影响；汇率出现较大程度的波动，特别是美元兑换人民币及其他资源国所在地当地货币的汇率波动，会给参与国际经营的石油企业的经济效益带来较大的不确定性。汇兑风险还与汇率风险敞口规模有关，企业自身持有的外币货币性资产和外币货币性负债，可以自然对冲掉部分风险，剩下的就是汇率风险敞口。石油企业一般属于非金融机构，利率风险多产生于对外融资，主要跟市场利率变动和本企业的带息负债结构相关。

（四）资金安全风险

一是现金流风险。石油企业的现金流是指通过生产经营活动、投资活动、筹资活动等经济活动产生的现金流入和流出的净额，是石油企业可持续发展的重要保障，是评价企业经营状况的关键指标。在石油企业实际经营中，由于现金流入流出规模和期间的不匹配，会影响到期债务的偿还，像承付到期的商业汇票、偿还到期的贷款本金和利息等。二是授信风险。石油企业的授信业务，以集中管理、逐级审批为主，石油企业总部与国内外金融机构签订综合授信协议，下属企业在批复的授信额度范围内办理保函、信用证、票据等业务，如果下属企业违约，会给总部带来连带责任风险。三是担保风险。石油企业对担保一般实行分类、分级管理。石油企业接受担保时，由接受单位自行办理，风险可控。石油企业提供担保时，要综合考虑担保规模、担保主体与被担保主体的股权关系、是否有反担保措施等因素。按照项目甲方要求，在对外招标和履约时需要提供符合相关要求的担保，石油企业总部在为下属企业提供担保。四是账户管理风险。成本费用管控风险是因为没有对成本费用进行科学有效的管理，造成投入产出效益难以提升，出现盈利水平降低的风险。如果成本费用预测没有和石油企业的经营管理紧密联系，不能够真正全面客观地体现出石油企业的经营管理实际情况，则对于管理决策者不存在有效的参考价值，从而出现成本费用预测风险。可能导致账户冻结，给企业的资金安全带来潜在风险。

（五）会计信息质量风险

财务信息记录了企业在一定时期内的财务状况和经营成果，为企业经营管理者、投资者和债权人提供有力的决策支持。而个别石油企业，仍然存在虚假会计信息问题，表现在隐瞒收入、虚增费用、利润不实等。另外，目前规模较大的国内石油企业的会计凭证和财务报表已由财务共享中心承接，财务信息的记录主体和财务信息的产生主体不一致，财务共享中心可以高效率地完成标准化的工作。但实际经营中，面临的经营环境和形势是不断变换的，会影响财务共享中心的相关工作，从而给会计信息质量带来风险。

二、主要应对措施

（一）完善制度建设管理

在满足法律法规基础上，结合经营实际，石油企业应全面梳理涉及的财务管理风险点，跟踪关键指标的完成情况，从债权风险、汇率风险、资金安全、财务信息质量等方面，制定更为详细的风险管理制度和规范的内部控制操作流程，例如：大额资金分级授权审批制度、重大事项报告制度、风险案例分析备案制度等。建立石油企业的风险管理体系，夯实风险管理基础工作，加强内控关键环节控制，从资金授权、支付审批、重要岗位权力制衡、内控责任、内控检查、内控考核评价机制等方面，完善财务管理全过程流程管控，履行相关决策程序。

（二）持续防范债权损失