【开源-2025研报】“健康险高质量发展意见”点评：拓宽产品形态和功能，健康险有望迎来增长新机遇.pdfVIP

保险Ⅱ

行

业

研保险Ⅱ拓宽产品形态和功能，健康险有望迎来增长新机遇

究

2025年10月08日

——“健康险高质量发展意见”点评

投资评级：看好（维持）高超（分析师）

gaochao1@kysec.cn

行业走势图证书编号：S0790520050001

顶层设计打通堵点，指明方向，全方位助推健康险高质量发展

保险Ⅱ沪深3002025年9月30日，金监总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》

行14%(以下简称《意见》)，为关乎国计民生的重要险种健康险的发展提出明确要求。

业7%主要内容包括：(1)总体要求：到2030年，健康保险在国家健康保障体系中的重

点0%要作用进一步发挥。团、个险协同发展，满足全人群和全生命周期多样化需求的

评-7%多层次健康保险市场格局基本形成。(2)深化健康保险改革：对主要四大类险种

报-14%

告-22%商业医疗险、长期护理险、失能收入损失保险和疾病险的发展重点进行规划，同

-29%时规范各类经办承办服务。提出了积极将医疗新技术、药品及器械纳入保险保障

2024-102025-022025-06范围、支持开展个人账户式长期医疗保险业务、提供现金给付与护理服务相结合

数据来源：聚源的保险服务、支持评级良好保司开展分红型长期健康保险业务、推动健康保险+

健康管理发展和推进大健康产业协同发展等指导意见。(3)增强可持续发展能力：

相关研究报告在健康险相关人才专业能力建设、保司数智化水平、核心能力建设等方面提出要

求。(4)加强监管、优化发展环境：优化健康保险产品结构和成本结构，推进降

《财险和权益投资拉动业绩，分红险本增效；监管部门、保险行业组织和信息共享平台推进跨行业、跨部门信息互通

转型驱动投资端增配权益—保险行业和联动赋能。

深度报告》-2025.9.22拓宽产品形态和功能，丰富产品供给，健康险新一轮高增可期

《固收兼顾配置和交易，高股息+长股(1)在老龄化加深、人民健康意识逐步增强的大环境下，国内健康险、健康管理

投为破局之道—行业深度报告》市场发展具备广阔空间。近年来，行业原保费收入健康险占比有逐年下降趋势，

开

源-2025.4.10受险种盈利能力、行业规范化程度、产品同质化等多重因素影响，健康险发展动

证力略显不足。(2)《意见》自上而下明确发展规划和目标，打通多方协作堵点，

券《资负两端驱动业绩与分红，假设调为健康险发展指明方向；《意见》拓宽保障范围(纳入医疗新技术、药品和器械)

证整提升EV可信度—行业深度报告》和保障人群(带病群体)，丰富产品形态和功能(个人账户式长期医疗险、分红型重

券-2025.4.7疾险)；同时针对失能险明确全面开展人寿保险责任与护理支付责任转换业务(此

研前为试点)，支持被保险人在失能时将人寿保险给付金转换为护理费用支出；此

究

外，推动健康保险与健康管理融合发展，促进健康保险与医疗、医药深度融合，

报

告试点提高健康管理在健康保险产品净保费中的成本分摊比例上限。上述核心举措

将明显