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2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS的披露与报告要求专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS的

披露与报告要求专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：GIPS的披露与报告要求专题试卷

及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据GIPS标准，当公司首次宣称遵守GIPS时，必须至少提供多少年的过往

业绩记录？

A、1年

B、3年

C、5年

D、10年

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求，公司首次宣称遵守GIPS时，必须提供至

少5年的过往业绩记录（如果成立时间不足5年则提供自成立以来的全部记录）。A、B

选项年限不足，D选项10年是GIPS建议的长期目标，而非首次遵守的最低要求。知

识点：GIPS业绩记录要求。易错点：混淆首次遵守最低要求与长期目标要求。

2、GIPS标准中，“composite”（组合群）的定义是指什么？

A、单一投资组合

B、具有相似投资目标、策略或限制的一组或一个投资组合

C、公司管理的所有投资组合总和

D、按客户分类的投资组合集合

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS将组合群明确定义为具有相似投资目标、策略或限制

的一组或一个投资组合，这是业绩评估的基本单位。A选项是单一组合，C选项是公司

总资产，D选项分类标准不明确。知识点：GIPS核心概念。易错点：将组合群与公司

总资产或单一组合混淆。

3、根据GIPS标准，以下哪项必须包含在业绩报告中？

A、具体证券持仓明细

B、投资经理的个人履历

C、组合群的创建日期

D、客户的税务信息

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS要求披露组合群的创建日期，这是理解业绩数据背景

的关键信息。A、B、D选项属于过度披露，GIPS不要求也不建议披露这些敏感或无关

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信息。知识点：GIPS披露要求。易错点：误认为GIPS要求尽可能详细的披露。

4、GIPS标准对”largecashflow”（大额现金流）的处理要求是？

A、必须立即披露

B、需要重新估值组合

C、可以忽略不计

D、必须从组合群中移除

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS要求在大额现金流发生时对投资组合进行重新估值，

以确保业绩计算的准确性。A选项披露不够，C选项错误，D选项过于极端。知识点：

GIPS特殊处理要求。易错点：混淆处理方式与披露要求。

5、根据GIPS标准，以下哪种情况可以不遵守GIPS？

A、私募股权投资

B、房地产投资

C、内部模拟组合

D、所有投资组合都必须遵守

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准不适用于内部模拟组合，仅适用于实际管理的投

资组合。A、B选项有专门的GIPS补充条款，D选项绝对化表述错误。知识点：GIPS

适用范围。易错点：误认为GIPS适用于所有类型组合。

6、GIPS要求业绩计算必须使用哪种收益率计算方法？

A、简单收益率

B、时间加权收益率

C、货币加权收益率

D、对数收益率

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS强制要求使用时间加权收益率计算业绩，以消除现金

流影响。A、D选项不符合标准，C选项仅在某些特定情况下使用。知识点：GIPS业

绩计算方法。易错点：混淆不同收益率计算方法的适用场景。

7、根据GIPS标准，以下哪项不是必须披露的信息？

A、费用安排

B、基准使用情况

C、公司组织架构图

D、业绩计算方法

【答案】C

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【解析】正确答案是C。GIPS不要求披露公司组织架构图，属于非必要信息。A、B、

D都是GIPS明确要求的披露内容。知识点：GIPS披露清单。易错点：误认为所有公

司信息都需要披露。

8、GIPS标准对”