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2025年特许金融分析师结构化产品法律合规专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师结构化产品法律合规专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师结构化产品法律合规专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据欧盟《金融工具市场指令II》（MiFIDII），结构化产品发行人在向零售投

资者销售时，最核心的合规要求是什么？

A、产品必须通过交易所上市交易

B、需提供完整且易于理解的关键信息文件（KID）

C、发行人必须拥有AAA信用评级

D、产品期限不得超过5年

【答案】B

【解析】正确答案是B。MiFIDII强制要求向零售投资者销售结构化产品时必须提

供关键信息文件（KID），这是投资者保护的核心措施。A选项错误，并非所有结构化

产品都需要上市交易；C选项错误，信用评级不是强制要求；D选项错误，产品期限没

有统一限制。知识点：MiFIDII零售投资者保护规则。易错点：混淆交易所上市要求与

信息披露要求。

2、美国SEC对结构化票据的注册豁免主要依据哪项法规？

A、《1933年证券法》Rule144A

B、《1940年投资公司法》

C、《多德弗兰克法案》

D、《1934年证券交易法》

【答案】A

【解析】正确答案是A。Rule144A为私募发行的结构化票据提供了注册豁免通道，

允许在合格机构投资者间交易。B选项针对投资公司；C选项主要规范衍生品交易；D

选项规范二级市场。知识点：美国证券注册豁免机制。易错点：混淆不同法规的适用范

围。

3、香港证监会《结构化产品守则》规定，发行复杂结构化产品时，销售文件必须

包含什么特别声明？

A、产品本金100%保障

B、投资者可能损失全部本金

C、年化收益率不低于5%

D、产品可随时赎回

【答案】B

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【解析】正确答案是B。香港证监会要求在复杂产品销售文件中显著提示本金损失

风险，这是投资者适当性管理的关键。A、C选项可能构成误导性陈述；D选项需根据

具体产品条款确定。知识点：香港结构化产品风险披露要求。易错点：忽视风险声明的

强制性要求。

4、根据中国《证券期货投资者适当性管理办法》，结构化产品销售机构在向普通投

资者销售时，必须履行的程序不包括？

A、风险承受能力评估

B、产品风险等级匹配

C、签署电子风险揭示书

D、提供投资收益保证承诺

【答案】D

【解析】正确答案是D。适当性管理办法禁止任何形式的收益保证承诺，A、B、C

都是法定程序。知识点：中国投资者适当性管理要求。易错点：混淆销售适当性与收益

保证的区别。

5、新加坡MAS对结构化产品销售文件的语言要求是？

A、仅限英语

B、必须提供中英双语版本

C、根据投资者群体提供相应语言版本

D、必须使用官方语言四种

【答案】C

【解析】正确答案是C。MAS要求根据目标投资者群体提供相应语言版本，确保投

资者充分理解。A选项过于绝对；B、D选项不符合实际监管要求。知识点：新加坡金

融产品信息披露语言要求。易错点：忽视投资者群体差异化的语言需求。

6、欧洲《包装零售和保险型投资产品》（PRIIPs）法规要求的风险披露文件是？

A、招股说明书

B、关键信息文件（KID）

C、产品说明书

D、风险提示函

【答案】B

【解析】正确答案是B。PRIIPs法规统一要求提供KID文件，格式和内容都有严

格规定。A选项适用于证券发行；C、D选项不符合PRIIPs要求。知识点：PRIIPs信

息披露标准。易错点：混淆不同监管文件的要求。

7、日本金融厅（FSA）对结构化产品销售机构的合规检查重点是？

A、产品收益率排名

B、投资者适当性管理

2025年特许金融分析师结构化产品法律合规专题试卷及解析