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2025年特许金融分析师年金类型识别与应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师年金类型识别与应用专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师年金类型识别与应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、下列哪种年金类型在积累期和支付期均提供投资选择权，且投资风险由年金持

有人承担？

A、固定年金

B、变额年金

C、指数年金

D、即期年金

【答案】B

【解析】正确答案是B。变额年金允许持有人选择投资组合，积累期和支付期价值

随投资表现波动，风险由持有人承担。A固定年金收益确定，无投资选择权；C指数年

金收益与指数挂钩但有保底，风险有限；D即期年金通常为固定收益型。知识点：年金

分类与风险特征。易错点：混淆变额年金与指数年金的区别。

2、一位65岁退休人士希望立即开始领取终身年金，且不希望承担投资风险，应选

择哪种产品？

A、延期固定年金

B、变额年金

C、即期固定年金

D、指数年金

【答案】C

【解析】正确答案是C。即期固定年金满足立即领取、终身支付且收益确定的需求。

A延期年金需等待积累期；B变额年金有投资风险；D指数年金收益不确定。知识点：

年金适用场景匹配。易错点：忽略”立即领取”的关键需求。

3、下列关于指数年金的描述，错误的是？

A、收益与市场指数挂钩

B、通常设有保底收益率

C、参与率决定实际收益上限

D、投资风险完全由保险公司承担

【答案】D

【解析】正确答案是D。指数年金的保底收益由保险公司保证，但超额收益受参与

率限制，风险由双方分担。A、B、C均为正确特征。知识点：指数年金机制。易错点：

误认为指数年金完全无风险。

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4、年金合同中的”退保费用”通常适用于哪种情况？

A、正常领取年金

B、积累期提前支取

C、支付期身故赔偿

D、转换年金类型

【答案】B

【解析】正确答案是B。退保费用是对积累期提前支取的惩罚，A、C、D属于正常

合同履行。知识点：年金费用条款。易错点：混淆退保与正常领取的区别。

5、变额年金中”最低死亡利益”（GMDB）的主要作用是？

A、保证最低年金支付额

B、保护本金免受投资损失

C、确保身故时账户价值不低于初始投资

D、提供指数收益保底

【答案】C

【解析】正确答案是C。GMDB保障身故时账户价值不低于初始投资（或约定比例）。

A是GMIB功能；B是GMAB功能；D与指数年金相关。知识点：变额年金保证条

款。易错点：混淆各类保证条款的缩写含义。

6、下列哪种年金最适合作为遗产规划工具？

A、无退保费用的即期年金

B、带退还条款的年金

C、指数年金

D、延期变额年金

【答案】B

【解析】正确答案是B。退还条款确保未领取的本金可由继承人继承，适合遗产规

划。A无退还功能；C、D主要满足养老需求。知识点：年金在财富传承中的应用。易

错点：忽视年金条款对遗产的影响。

7、年金积累期的”1035交换”条款允许持有人？

A、免税务转换年金合同

B、提前支取免罚金

C、增加保额

D、变更受益人

【答案】A

【解析】正确答案是A。1035交换是美国税法允许的年金合同免税转换。B需满足

特定条件；C、D属于合同变更范畴。知识点：年金税务规则。易错点：混淆税务与合

同条款。

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8、固定指数年金与变额年金的主要区别在于？

A、是否与指数挂钩

B、风险承担主体

C、是否提供终身支付

D、费用结构

【答案】B

【解析】正确答案是B。固定指数年金风险由