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2025年特许金融分析师保险公司的资产负债管理专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师保险公司的资产负债管理专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师保险公司的资产负债管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、保险公司资产负债管理的核心目标是什么？

A、最大化股东权益

B、确保资产与负债在期限、现金流和风险特征上的匹配

C、提高投资组合收益率

D、降低运营成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。保险公司资产负债管理的核心目标是确保资产与负债在期

限、现金流和风险特征上的匹配，以应对未来支付义务。A选项过于片面，忽略了负债

约束；C选项仅关注收益，未考虑风险匹配；D选项与资产负债管理无直接关联。知识

点：资产负债管理的基本目标。易错点：将资产负债管理与单纯的投资管理或财务管理

混淆。

2、以下哪项是保险公司负债的主要特征？

A、高流动性

B、长期性和不确定性

C、短期性和确定性

D、低风险性

【答案】B

【解析】正确答案是B。保险公司负债的主要特征是长期性和不确定性，尤其是寿

险产品的负债期限较长且受死亡率、疾病率等影响。A选项高流动性是资产特征；C选

项短期性与保险负债不符；D选项低风险性并非负债特征。知识点：保险公司负债的特

性。易错点：混淆负债与资产的特征。

3、在资产负债管理中，久期匹配的主要目的是什么？

A、提高投资收益率

B、降低利率风险对资产负债价值的影响

C、增加资产流动性

D、减少信用风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。久期匹配的主要目的是通过调整资产和负债的久期，降低

利率波动对资产负债价值的影响。A选项与久期匹配无关；C选项流动性管理是另一维

2025年特许金融分析师保险公司的资产负债管理专题试卷及解析2

度；D选项信用风险与久期匹配无直接关系。知识点：久期匹配的作用。易错点：将久

期匹配与其他风险管理工具混淆。

4、保险公司通常使用哪种工具来对冲长寿风险？

A、利率互换

B、长寿债券

C、信用违约互换

D、股票期权

【答案】B

【解析】正确答案是B。长寿债券是专门用于对冲长寿风险的金融工具，其支付与

生存率挂钩。A选项利率互换用于对冲利率风险；C选项信用违约互换用于对冲信用风

险；D选项股票期权用于对冲权益风险。知识点：长寿风险的对冲工具。易错点：混淆

不同风险的对冲工具。

5、以下哪项是保险公司资产负债管理的核心原则？

A、收益最大化

B、风险与收益平衡

C、成本最小化

D、资产多元化

【答案】B

【解析】正确答案是B。保险公司资产负债管理的核心原则是风险与收益平衡，即

在可接受的风险水平下实现合理收益。A选项收益最大化可能导致过度风险；C选项成

本最小化忽略了收益；D选项资产多元化是手段而非原则。知识点：资产负债管理的核

心原则。易错点：将手段或目标与核心原则混淆。

6、保险公司资产负债管理中，流动性覆盖率（LCR）的主要作用是什么？

A、衡量长期偿付能力

B、评估短期流动性风险

C、预测未来投资收益

D、监控信用风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性覆盖率（LCR）用于评估保险公司在短期压力情景

下的流动性风险。A选项长期偿付能力由偿付能力充足率衡量；C选项投资收益预测与

LCR无关；D选项信用风险由其他指标监控。知识点：流动性覆盖率的作用。易错点：

混淆流动性指标与偿付能力指标。

7、以下哪项是保险公司资产负债管理中常见的压力测试情景？

A、经济高速增长

B、利率大幅下降

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C、通货膨胀率稳定

D、股票市场平稳

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率大幅下降