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2025年特许金融分析师金融监管与市场稳定专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师金融监管与市场稳定专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师金融监管与市场稳定专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、2008年全球金融危机后，巴塞尔委员会推出的巴塞尔协议III的核心改革目标

是什么？

A、简化资本充足率计算方法

B、提高银行体系的资本质量和数量，增强风险吸收能力

C、放松对大型跨国银行的监管要求

D、主要关注操作风险，忽视信用风险和市场风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议III是在2008年金融危机后推出的，其核心

目标就是通过提高资本要求（包括提高资本质量和数量）、引入杠杆率、流动性覆盖率

（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）等措施，增强银行体系的风险吸收能力和抗冲击能

力，从而维护金融稳定。选项A错误，巴塞尔协议III实际上使资本计算更为复杂和审

慎。选项C错误，其方向是加强而非放松监管，特别是对系统重要性银行。选项D错

误，巴塞尔协议III全面覆盖了信用风险、市场风险和操作风险，并加强了流动性风险

管理。知识点：巴塞尔协议III的核心内容与目标。易错点：容易混淆巴塞尔协议II和

III的侧重点，III更强调资本质量和流动性。

2、在金融监管中，“宏观审慎监管”的主要目标是？

A、保护单个金融机构的消费者权益

B、确保单个金融机构的稳健运营

C、防范和化解系统性风险，维护整个金融体系的稳定

D、提高金融机构的盈利能力

【答案】C

【解析】正确答案是C。宏观审慎监管是与微观审慎监管相对的概念，它着眼于整

个金融体系，旨在防范系统性风险，避免金融体系的顺周期性，维护金融稳定。选项A

和B是微观审慎监管和消费者保护的主要目标。选项D不是监管的直接目标，监管更

关注安全与稳健。知识点：宏观审慎监管与微观审慎监管的区别。易错点：容易将宏观

审慎的目标与微观审慎的目标混淆，前者关注“系统”，后者关注“个体”。

3、下列哪项工具属于典型的宏观审慎政策工具？

A、存款保险制度

B、逆周期资本缓冲

C、对单个银行的现场检查

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D、信息披露要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。逆周期资本缓冲是宏观审慎监管的核心工具之一，要求银

行在信贷扩张过快时计提更多资本，在信贷紧缩时释放资本，以平抑经济周期。选项A、

C、D虽然都是重要的金融监管工具，但它们更多地服务于微观审慎监管（如现场检查、

信息披露）或存款人保护（存款保险），而非直接针对系统性风险。知识点：宏观审慎

政策工具箱。易错点：需要区分哪些工具是针对系统性风险的，哪些是针对个体机构风

险的。

4、金融稳定理事会（FSB）认定的“全球系统重要性银行”（GSIBs）需要满足的额

外要求主要包括？

A、更低的存款准备金率

B、更高的损失吸收能力要求，即额外的资本附加

C、更宽松的杠杆率监管

D、免除部分信息披露义务

【答案】B

【解析】正确答案是B。GSIBs因其规模、复杂性和系统性关联而被认为对全球金融

稳定构成更大风险。因此，FSB要求它们除了满足巴塞尔协议III的一般要求外，还必

须满足更高的损失吸收能力要求，通常是通过额外的资本附加（HigherLossAbsorbency,

HLA）来实现。选项A、C、D与监管趋势和GSIBs的监管要求完全相反。知识点：全

球系统重要性银行（GSIBs）的监管。易错点：可能不清楚GSIBs的特殊监管要求是什

么，或者将其与其他监管措施混淆。

5、当金融市场出现“羊群效应”时，通常反映了市场的何种问题？

A、信息完全对称

B、投资者完全理性

C、市场非理性和信息不对称，可能引发资产价格泡沫

D、监管过度导致市场失灵

【答案】C

【解析】正确答案是C。羊群效应是指投资者在信息不确定的情况下，模仿他人决

策