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比亚迪公司绿色债券发行动因和效果分析案例

目录

TOC\o1-3\h\u9695比亚迪公司绿色债券发行动因和效果分析案例 1

282051比亚迪公司绿色债券发行情况介绍 1

183741.1比亚迪公司简介 1

171841.2比亚迪绿色债券发行情况介绍 2

65501.2.1绿色债券基本信息 2

229951.2.2绿色债券发行过程 3

139991.2.3募集资金的用途 3

199882比亚迪公司发行绿色债券动因分析 5

107262.1内在动因 5

278042.1.1助力企业战略目标 5

116222.1.2满足企业资金需要 6

281502.1.3提升企业绿色形象 7

26702.2外在动因 8

96602.2.1满足经济转型和生态文明需要 8

82272.2.2符合新能源汽车行业的发展 9

124583比亚迪发行绿色债券发行的价值分析 10

45623.1股价效应分析 10

164683.2财务效应分析 11

246553.3社会效应分析 13

229176.42018—2019年比亚迪能源消耗 13

1比亚迪公司绿色债券发行情况介绍

1.1比亚迪公司简介

比亚迪成立于1995年2月10日，是广东深圳民营高科技公司。核心是：信息技术，汽车，新能源等。比亚迪通过这20多年的累积与沉淀，如今已在全球30多个工业园区、六大洲占据一席之地。比亚迪经营范围很广，涵盖电子、汽车、新能源、铁路等领域。建立了由能源购买到存储再到运用的零排放新能源系统。截至2020年12月底，该公司注册资金达27.28亿元人民币，是国内规模最大的新能源汽车制造商。比亚迪最终的目标就是期望实现科技创新的目标，进而能够满足人们对美好生活追求。对这一追求，比亚迪不断的在汽车与新能源项目上进行投资创新，倾力打造新能源创新项目，期望实现从能源购买到制造整个产业链实现零排放。另外，比亚迪也在持续发力，期望提升新能源汽车，社会生活与环境保护的融合广度与深度，期望实现汽车生产与使用，高企环保与经济安全以及全球绿色汽车产业可持续发展。2020年时比亚迪发布新型磷酸铁“钢电池”，这一步骤将提升比亚迪的产业成本优势与技术性能，提高新能源汽车与能源电池安全性。这样可以大大推动新能源汽车及能源电池安全可持续发展，并能帮助企业获得最大利润。

1.2比亚迪绿色债券发行情况介绍

1.2.1绿色债券基本信息

2018年12月18日，比亚迪发行首只绿色债券（18雅迪绿债01），票面利率498%，发行规模10亿，修业年限为5年（3+2年），债券及本金评级AAA级。该公司是全球最大的锂离子电池制造商之一，也是我国最大的汽车生产及销售企业，同时拥有众多自主品牌车型。2019年6月11日发行的第二只绿色债券（19雅迪绿色债券01）票面利率为1.86%、期限及信用评级同2018年1期。比亚迪在新能源汽车行业属于优质企业。他积极践行国家节能减排政策，致力于打造清洁能源汽车及智能交通装备产业。他发行了两次绿色债券，表明企业正在探索一条绿色转型升级之路，践行多元融资渠道等思路，有利于助力企业实现绿色可持续发展。本文从公司层面对其绿色债券发行进行分析。

表1.1比亚迪股份有限公司绿色债券基本信息

2018年第一期

2019第二期

债券名称

企业债

企业债

发行时间

2018年12月18日

2019年06月11日

票面价格

100元

100元

发行规模

10亿元

10亿元

评级机构

联合资信评估有限公司

联合资信评估有限公司

主承销商

国开证券

国开证券

交易场所

银行间市场

深圳证券交易所

发行利率

1.98%

1.86%

发行价格

100元

100元

发行期限

5（3+2）年

5（3+2）年

债券/主体评级

AAA

AAA

联席承销商

平安证券

英大证券

资料来源：比亚迪股份有限公司绿色债券募集说明书

1.2.2绿色债券发行过程

比亚迪于2018年正式推出了绿色债券。这表明，我国绿色债券市场已经步入一个崭新的阶段。在整个过程中，2016年4月22日发行了中国首笔绿色企业债，这在汽车行业尚属首次。随即北京汽车股份有限公司又在2017年7月份发行了绿色公司债券。2018年5月至11月，比亚迪经过股东大会审议、国家发改委批准等程序，终于在2018年12月19日在银行间债券市场发行了第一枚绿色公司债券。

1.2.3募集资金的用途

比亚迪集团绿色债券招股书中拟投项目的确都是按照要求进行了投资，并没有变更募集资金投向，募集资金投向新能源汽车及零部件、充电电池和