《酒店财务管理》_项目十.pptVIP

任务二酒店财务比率分析企业营运能力分析主要包括:流动资产营运能力分析、固定资产营运能力分析和总资产营运能力分析三个方面。(一)流动资产营运能力比率分析反映流动资产营运能力的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。1.应收账款周转率应收账款在流动资产中占有举足轻重的地位,及时收回应收账款,不仅增强了企业的短期偿债能力,也反映出企业管理应收账款的效率。反映应收账款周转情况的比率有应收账款周转率(次数)和应收账款周转次数。上一页下一页返回任务二酒店财务比率分析应收账款周转次数是一定时期内商品或产品销售收入净额与应收账款平均余额的比值,表明一定时期内应收账款平均收回的次数。其计算公式为:应收账款周转次数=销售收入净额÷应收账款平均余额=销售收入净额÷(期初应收账款+期末应收账款)÷2应收账款周转天数指应收账款周转一次(从销售开始到收回现金)所需要的时间。其计算公式为:应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额÷销售收入净额上一页下一页返回任务二酒店财务比率分析通常,应收账款周转次数越高(或周转天数越短)表明应收账款管理效率越高。在计算和使用应收账款周转率指标时应注意的问题:①销售收入指扣除销售折扣和折扣后的销售净额。从理论上讲,应收账款是由赊销引起的,其对应的收入应为赊销收入,而非全部销售收入。但是赊销数据难以取得,且可以假设现金销售是收账时间为零的应收账款,因此只要保持计算口径的历史一致性,使用销售净额不影响分析。销售收入数据使用利润表中的“营业收入”。②应收账款包括会计报表中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内,因为应收票据是销售形成的应收款项的另一种形式。上一页下一页返回任务二酒店财务比率分析③应收账款应为未扣除坏账准备的金额。应收账款在财务报表上按净额列示,计提坏账准备会使财务报表上列示的应收账款金额减少,而销售收入不变,其结果是,计提坏账准备越多,应收账款周转率越高、周转天数越少,对应收账款实际管理欠佳的企业反而会得出应收账款周转情况更好的错误结论。④应收账款期末余额的可靠性问题。应收账款是特定时点的存量,容易受季节性、偶然性和人为因素的影响。在用应收账款周转率进行业绩评价时,最好使用多个时点的平均数,以减少这些因素的影响。应收账款周转率反映了企业应收账款周转速度的快慢及应收账款管理效率的高低。在一定时期内周转次数多(或周转天数少)表明:上一页下一页返回任务二酒店财务比率分析(1)企业收账迅速,信用销售管理严格。(2)应收账款流动性强,从而增强企业短期偿债能力。(3)可以减少收账费用和坏账损失,相对增加企业流动资产的投资收益。(4)通过比较应收账款周转天数及企业信用期限,可评价客户的信用程度,调整企业信用政策。运用应收账款周转率指标评价企业应收账款管理效率时应将计算出的指标与该企业前期、与行业平均水平或其他类似企业相比较来进行判断。上一页下一页返回任务二酒店财务比率分析2.存货周转率在流动资产中,存货所占比重较大,存货的流动性将直接影响企业的流动比率。存货周转率的分析同样可以通过存货周转次数和存货周转天数反映。存货周转率(次数)是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率,是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。其计算公式为:存货周转次数=销售成本÷存货平均余额存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2其中,销售成本为利润表中“营业成本”的数据。上一页下一页返回任务二酒店财务比率分析存货周转天数是指存货周转一次(存货取得到存货销售)所需要的时间。其计算公式为:存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额+销售成本一般来讲,存货周转速度越快,存货占用水平越低,流动性越强,存货转化为现金或应收账款的速度就越快,这样会增强企业的短期偿债能力及营利能力。通过存货周转速度分析,有利于找出存货管理中存在的问题,尽可能降低资金利用水平。在具体分析时,应注意几点:①存货周转率的高低与企业的经营特点密切联系,应注意行业的可比性。上一页下一页返回任务二酒店财务比率分析②该比率反映的是存货整体的周转情况,不能说明企业经营各环节的存货周转情况和管理水平。③应结合应收账款周转情况和信用政策进行分析。3.流动资产周转率流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。流动资产周转率(次数)是一定时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额的比率。其计算公式为:流动资产周转次数