DeFi虚拟货币传销犯罪侦查方法与治理对策 (1).pdfVIP

2025年6月Jun.2025

第41卷第6期Vol.41No.6

DeFi虚拟货币传销犯罪

侦查方法与治理对策

ab

张云飞，陈亮

中国人民公安大学a.研究生院；b.侦查学院，北京100038

摘要：虚拟货币及其衍生的去中心化金融（DeFi）形态，因其匿名性、高投机性、普惠性等特性受到

资本界的青睐和追捧，但同时也为传销、洗钱、网络赌博等违法犯罪活动提供了便利。DeFi虚拟货

币传销犯罪因其内在的复杂性和技术性，给侦查工作带来诸多挑战，特别是在线索识别、智能合约

解析和证据收集方面。为有效应对这些挑战，须从查明犯罪事实、收集犯罪证据、查明并缉获犯罪

嫌疑人三个侦查任务出发，系统制定切实可行的侦查方法。同时，还需构建多维情报融合机制，运

用人工智能技术深入解析DeFi传销合约代码，着力打造高效的虚拟货币数据查询分析系统，以此

增强公安机关在大数据时代的侦查能力，有效打击此类新型犯罪，保障国家金融秩序稳定与人民群

众财产安全。

关键词：虚拟货币；传销；DeFi

中图分类号：D631.2文献标志码：A文章编号：2097-0900（2025）06-0023-07

DeFi实现的金融服务主要包括：非同质化代币

一、问题的提出

（NFT）、开放借贷协议、去中心化交易、衍生品与中

［2］

在全球经济增速放缓背景下，2023年区块链业心化市场预测、预言机、聚合收益理财、稳定币等。

态发展迅猛，链上新增智能合约数量及数字货币种DeFi的核心特征可概括为去中心化、透明度和自动

类保持高速增长。以智能合约为技术基础的DeFi是化。去中心化是指金融服务不受单一实体控制，通

区块链领域发展迅速的技术和商业模式之一。与此过分布式网络实现自主管理；透明度则体现在所有

同时，犯罪活动向区块链上迁移，出现了以DeFi智能交易和合约都是公开记录在区块链上的，任何人都

合约为特征的新型虚拟货币传销犯罪类型。可以查看，增加了可信度；自动化通过智能合约实

DeFi是指用户无须经过中心化金融实体而能够现，无须人工干预即可自动执行金融操作。DeFi凭

使用交易和借贷等各种金融服务的金融系统，这些借其去中心化、透明度和自动化特性，提升了金融系

金融服务由各种去中心化应用（DAPP）来提供，区块统运作效率。然而，技术进步也给犯罪分子提供可

［1］

链技术作为DeFi的底层技术，为其提供技术支持。乘之机，导致新型虚拟货币传销模式的出现。DeFi

收稿日期：2024-08-23

基金项目：中央高校基本科研业务费项目“数据侦查的基础理论和方法体系研究”(2023JKF01SK08)

作者简介：张云飞（2002—），男，陕西延安人，在读硕士研究生；陈亮（1979—），男，湖北孝感人，副教授，博士。

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