【开源-2026研报】投资策略专题：开源金股，2月推荐.pdfVIP

投资策略专题

策

略

2026年01月28日

研开源金股，2月推荐

究

策略研究团队——投资策略专题

韦冀星（分析师）

weijixing@kysec.cn

证书编号：S0790524030002

策略：春季躁动或继续，科技与周期两翼齐飞

近期市场降温，但牛市驱动力未变，维持科技+周期的配置思路不变，AI硬件关

投

资注ΔG，同时关注AI应用及科技内部高低切。受益行业：军工、传媒（游戏）、

策AI应用、港股互联网、电池、核心AI硬件、有色、化工、光伏、保险、机械。

略

专金融工程：基于行业轮动模型的2月行业多头

题

基于行业动力学模型，2月行业组合为：石油石化，钢铁，基础化工，商贸零售，

社会服务，交通运输，纺织服饰，环保，农林牧渔，有色金属。

化工：巨化股份（600160.SH）

公司是制冷剂行业绝对龙头，受益于近期制冷剂价格大幅上涨。

商贸零售：潮宏基（002345.SZ）

（1）公司掌握围绕“文化+创新”打造产品，持续受青年群体欢迎；（2）公司

国内及海外拓展速度加快；（3）2025年业绩超预期。

相关研究报告军工：华秦科技（688281.SH）

华秦科技核心技术壁垒深厚。同时，公司积极布局航空发动机高价值赛道，显著

《掘金2026年五大潜在强主题机会—

开提升单机价值量，打造第二成长曲线。

源投资策略专题》-2026.1.28

证《机构关注度环比回升：汽车、医药传媒：心动公司（2400.HK）

券

生物、通信—投资策略点评》2024年开始公司自研游戏陆续上线，带来业绩释放。公司储备游戏上线及TapTap

证平台持续增长叠加PC端优秀游戏导入，有望进一步驱动公司增长。

券-2026.1.27

研《春季躁动，中小盘领衔—投资策略食品饮料：甘源食品（002991.SZ）

究专题》-2026.1.25公司传统渠道逐渐恢复，海外渠道进入常态；春节备货延后叠加同期低基数，公

报

告司2026年第一季度报表业绩大概率超预期增长。

通信：光环新网（300383.SZ）

公司IDC机柜持续加快规划及投产，有望受益于AIGC发展带动的算力需求。

电子：中微公司（688012.SH）

公司在刻蚀领域领先，大力推进薄膜沉积设备研发，且通过内生外延方式拓展光

学与电子束量检测等设备，竞争力强劲。

医药：药明康德（603259.SH）

（1）海外业务高占比的平台型CXO与头部CDMO业绩持续改善；（2）公司