中国商业银行X效率研究.pdfVIP

论文摘要 2006 年金融业对外开放，银行业面临前所未有的挑战，尤其是中外银行之 间的竞争更加激烈。面对外资银行进入以及金融国际一体化的趋势，提高我国 商业银行的国际竞争力是金融业可持续发展的关键。而效率是银行业竞争力的 集中体现，提高银行业的效率是防范银行风险、促进银行业可持续发展的关键 和核心。深入了解中国商业银行的效率状况、分析银行间的效率差异是探索提 高中国商业银行效率的途径的前提条件，为改善银行效率提供理论和政策上的 参考。 关于商业银行效率的研究大多从三个角度测量效率：规模效率、范围效率 和 X 效率。近年来的大量实证研究证明，反映银行管理能力的 X 效率对银行的 影响远大于规模效率和范围效率，因此本文把研究对象限定为对商业银行 X 效 率的考察上。X 效率是由美国经济学家哈维.莱宾斯坦(Leibenstein)首先提出来 的，它是指除规模和范围影响之外的所有技术和配置效率之和，是关于整合技 术、人力资源及其他资产来生产给定产出的管理水平的测度。X 效率理论对于 正统的新古典经济理论来说是一个很大的挑战，它否定了传统的极大化行为假 设，认为极大化和非极大化行为是同时并存的。 在当前对银行 X 效率的研究中，普遍采用的方法是效率前沿分析法。它的 核心是根据已知的一组投入产出观察值定义出所有可能的投入产出组合的外部 边界（生产前沿面 Production Frontier ），所有的观察值都在边界之内或之上，根 据每个观察值与边界的距离测量该生产点的效率，距离越大则 X 效率越低。效 率前沿分析方法可分为非参数法和参数法两大类。本文采用参数法中的自由分 布法对我国商业银行的 X 效率进行测量。 自由分布法需要估计前沿生产或成本函数。在对银行成本函数各变量的选 取时，本文采用中介法划分了银行的投入和产出。利用我国四家国有商业银行 和十家股份制商业银行 2000-2005 年的数据对它们的 X 效率进行了实证研究， 并根据它们的 X 效率值对其进行了排名。结果显示，中国民生银行是样本中效 率最高的银行，而四大国有银行则处于排名最末四位。对 X 效率值和银行成本 控制指标的相关分析证明，本文得到的 X 效率值是有效的。对国有商业银行 X 效率值和股份制商业银行 X 效率值两组数据进行方差分析，结果表明，产权制 度是影响银行 X 效率的一个重要因素。最后对样本银行的 X 效率值和它们的盈 利能力综合起来考虑，把样本银行分为最有效率银行组和最无效率银行组，并 从成本和收入方面比较两组银行的金融财务指标，由此观察出中国商业银行中 普遍存在的问题是利润的增长主要依靠贷款利息收入的增长，在中间业务等高 利润业务方面还有待开拓和加强。 关键词： 商业银行；X效率；DFA Abstract China’s financial market has opened to the world since 2006, so the banking sector in China is being confronted with unprecedented challenge. Especially, the competition between domestic banks and foreign banks is more and more fierce. Facing the entries of many foreign banks and the trend of international integration of finance, to improve the international competitiveness of commercial banks in China is crucial for the sustainable development of financial industry. However, efficiency is the reflection of bank’