中国商业银行流动性问题分析.pdfVIP

摘 要 中国金融体制以银行业为主体，商业银行在经济发展中处于重要地位。商 业银行以盈利性、安全性、流动性为经营原则，其中尤以流动性最为重要，流 动性是指商业银行保持随时可以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应 付客户提存及银行支付的需要，商业银行的流动性是商业银行正常经营的前提 条件，是商业银行资产安全性的重要保证。银行的流动性不仅直接关系银行自 身声誉和生存安危，影响中央银行货币政策执行效果，甚至会影响到一个国家 整个金融体系的稳定，其影响程度远远大于其它风险。 进入21世纪,中国经济高速增长，随着我国贸易顺差扩大，外汇占款增加， 货币供应较快增长，我国商业银行经营环境发生了巨大变化。在商业银行的流 动性由不足向充足的转变过程中，流动性过剩的问题日渐突出。由于我国金融 整体发展水平及商业银行经营能力还不能有效应对这种转变，过剩的流动性增 加了商业银行的经营成本，削弱了商业银行的盈利能力。特别是2005年以来， 银行流动性相对过剩问题日益突出，银行流动性过剩的负面效应也越来越明显， 为了对冲银行体系多余的流动性，央行已提高存款准备金率十四次，实施十年 之久的“稳健的货币政策”在2007年逐步转为 “从紧的货币政策”。解决流动 性过剩，己成为商业银行防范经营风险，提高盈利水平所必须破解的问题，也 成为保持经济又好又快发展的必需。 本文通过定性与定量分析相结合，理论与实际相结合，主要研究我国商业 银行流动性问题。 在理论部分，界定了商业银行流动性的定义，介绍了商业银行流动性资金 供给和需求的平衡关系，回顾了中外学者对于商业银行流动性问题的研究综述 和介绍了商业银行流动性管理理论。 在主体部分，首先对国内商业银行流动性指标进行了考量，如存贷款方面 的贷存比和存贷款期限结构分析，资产流动性方面的不良贷款率和贷款比重分 析以及资产负债方面的存款比重和存款结构分析，通过定量分析得出我国商业 银行确实存在流动性过剩，面临流动性风险的结论。然后讨论了流动性过剩的 产生因素：宏观方面，大量境外资金涌入和储蓄不能有效转化为投资是造成商 1 业银行流动性过剩的原因；微观方面，银行资产多元化程度不断提高，金融风 险意识增强加之受到资本充足率，不良贷款率的约束都在影响银行的流动性。 最后重点分析了流动性过剩对银行经营效益，货币政策，资本市场和调整我国 经济结构的不利影响。 在政策建议部分，对强化商业银行流动性管理进行了一定的思考，提出两 点建议：一是必须加快商业银行经营模式的转变，尤其以加快发展中间业务作 为重点；二是优化商业银行流动性管理的外部环境，改革我国外汇管理体制,切 断外汇储备增长与货币发行之间的连带关系,为中央银行自主性的货币政策操 作打下基础。 关键词：商业银行流动性；流动性指标；外汇储备；外汇体制改革 2 Abstract Bank is the core of finance sector in China which is important in the development of economy. Security , earning and liquidity are the three principle rules in bank operation. Among the basic three requirements of bank operation , liquidity , the ability to keep usable capital at proper price available to meet the demand of withdraw and payment ,ranks first. Liquidity is the precondition of smooth bank operation and