互联网金融_分析及对银行业的启示_郭凯军.docVIP

BankingManagement  银行业经营管理  “互联网金融”分析及对银行业的 启示 郭凯军  “互联网金融”这个概念，在最近一年多的时 间里被炒得沸沸扬扬。尤其是 2013 年 6 月 13 日这 一天，电商巨头阿里巴巴推出“余额宝”，并以“活 期存款，定期收益”概念迅速蹿红，成为互联网金 融爆发的标志。根据《金融投资报》2014 年 4 月 21 日的报道，天弘增利宝货币基金 2014 年一季报  网的概念一开始并不存在。上世纪 60 年代，美国、 欧洲的政府部门（如军方）、高校、科研院所等， 为了使信息在内部传播更加快捷、高效，利用已有 的计算机技术，通过特定传输协议，实现了不同计 算机之间的信息传递、共享，这便是最初的局域网。 但现代意义上的互联网则直到 1991 年才建立起来， 显示，截至 3 月 31 日，余额宝规模为 5413 亿元， 由此实现了全世界范围内的信息传播。这之后，互 一季度盈利达 57 亿元。这表明：天弘基金已经超越 华夏基金，成为目前业内资产管理规模最大的基金 管理公司。需要指出的是，余额宝对此前已经在行 业第一的位置上坐了 15 年的华夏基金的超越只用 了不到一年时间，其速度之快，效率之高，令包括 银行在内的整个传统金融业为之咋舌。余额宝为什 么会得到如此快速的成长？作为传统金融行业代表 的银行又该如何应对？本文旨在围绕这两个问题， 提出意见参考。 一、互联网金融概念 （一）互联网先天具有“开放、效率、简 约”的基因 我们先来回顾一下互联网的发展历程。互联 作者简介 ：郭凯军，中国银行郑州文化支行。 联网产业才得以迅速发展。所以，互联网从一诞生， 就具备了“开放、效率、简约”的基因，这也是互 联网所特有的核心价值观，也是一种方法论。后来， 无论互联网发展到哪个阶段，最根本的还是这些特 有的核心价值在其中发挥着决定性作用。 （二）互联网行业盛产“颠覆者” 自 1991 年互联网正式建立，这个行业的发展 就呈现出明显的阶段性特色：首先是以网景为代表 的第一批互联网公司，推出人们上网所必备的端 口——浏览器，成功实现了盈利；随后，以雅虎为 代表，利用门户网站概念，成功实现对网景等浏览 器公司的颠覆；紧接着，以谷歌为代表，主打搜索 引擎概念，实现了对雅虎等门户网站的颠覆；但好 景不长，以 facebook 和 twitter 为代表的社交网络概  2014-8 国际金融 INTERNATIONAL FINANCE  31 银行业经营管理  BankingManagement  念的出现并在全世界范围内的迅速蹿红，成功实现 了对谷歌等的弯道超车。从中我们可以看到互联网 行业的一个重要特点：打败行业巨头的一定是来自 外部的颠覆者。这是由互联网边际成本越来越低所 决定的。你的规模越大，你就能把行业竞争者甩得 越远，因此能够超越你的就只能是来自外部的新的  互联网对传统行业的深度介入甚至颠覆，其实 早已开始，金融业只不过是现阶段的“受害者”而已。 在更早之前，以 ebay、亚马逊等为代表的电子商务 公司早已实现了对传统零售业、娱乐休闲等服务业 的改造升级，从最初的 BTB 到后来的 BTC、CTC， 及至发展到现在最新的 OTO ；接下来一定会和 LBS 颠覆者。这个规律同样适用于银行业：可以预见， 这种新的社交模式相融合，在更大程度上实现“先 未来打败某家银行的，一定不是另外一家银行，一 定会是银行业外部的力量；而且，如果抛开政治因 素，这个力量很有可能就来自互联网行业。 此外，智能手机及移动平板的出现，使互联网 摆脱了电脑这个唯一的接入终端，进入了移动互联 网的新时代，使人们触网更加快捷、方便，进而使 互联网可以更加深入地介入甚至重新定义传统行业 的发展模式。 （三）互联网金融概念介绍 互联网金融就是在移动互联网基础上，利用互 联网的核心价值及特质，成功改造甚至颠覆传统金 融行业的发展模式。应该说，现在的互联网金融还 进生产力对落后生产力的颠覆”。 二、互联网，尤其是移动互联网对传 统金融业的冲击表现方式及其发展方 向 应该说，互联网金融的出现恰如其时，早几年 不会成功，晚几年很可能会被更加先进的模式超越。 而现在这个节点，一是社交网络培养出了数以亿计 的、能够接受新鲜事物的客户群体；二是电子商务 盈利模式清晰，支付环节的增值服务为其触角伸向 金融业提供了强大动力；三是移动互联网初具规模， 轻松实现了电子商务与社交网络两大板块的互融互 只是起步阶段，受影响的还只是基金公司等证券业， 通，三者的成功协同，使得互联网金融的推出水到 但接下来，一定会对身为金融业根基的银行业产生 更大的冲击。而且，我们不能仅仅把互联网或者是 移动互联网当成一个银行拓展客户的渠道，而应该