商业模式创新背景下互联网金融研究_以阿里金融为例_李秋莲.docVIP

《经济师》２０１４ 年第 ９ 期  ●金融研究  商 业 模 式 创 新 背 景 下 互 联 网 金 融 研 究 —以阿里金融为例 ●李秋莲 摘 要：近年来互联网金融发展迅速，对传统金融业及监管 造成一定的冲击，受到业界和学者的广泛关注。阿里金融是互联 网金融中最成功的案例，文章以此为例，对阿里商业模式进行总 结，利用 SWOT 分析法对其商业模式创新进行剖析，并对以其 为代表的互联网金融对传统银行业造成的影响进行分析，最终 提出互联网金融健康发展的政策建议。 融能够利用庞大的信息依靠数据分析技术建立信用体系，支付 业务能够将所有的业务有效地链接在一起，为下游客户提供统 一的接口，以此来形成控制性的影响和整合，阿里金融服务开始 形成一个较为完整的生态系统。 关键词：互联网金融 阿里金融 SWOT 商业模式创新 中图分类号：F830.1 文献标识码：A 文章编号：1004-4914（2014）09-175-03 互联网技术的快速发展使得各行各业开启了前所未有的管 理方式和思想方式的变革，金融行业也不例外。近年来，互联网 开始涉足金融行业，对我国传统银行业的发展产生了很大影响。 在互联网金融发展的过程中，阿里金融是最成功的案例，在其发 展领域内涵盖了保险、信贷、支付等，内容丰富，发展势头强劲。 笔者以阿里金融为例，利用 ＳＷＯＴ 分析法对其商业模式创新进 行总结分析，探索互联网金融健康发展路径极具现实意义。 一、阿里金融的商业模式分析 １．阿里金融的组成。２００４ 年支付宝开始成为阿里金融的第 三方支付工具，为了更好地利用这项工具，阿里推出了快捷支付 和“摇一摇”支付两种创新产品，２０１３ 年又推出“信用支付”，每一 项服务种类都有具体的服务产品。 表 １ 阿里金融服务的构成 资料来源：阿里巴巴官网 ２００７ 年阿里借贷作为阿里金融事业群中的重要组成部分开 始运行，主要是与中国建设银行合作为阿里 Ｂ２Ｂ 客户提供相应的 信贷服务。这种业务模式与第三方网贷平台中的敦煌借贷比较类 似，阿里主要是作为一种企业平台为银行提供信息，企业贷款仍 是来源于银行。但是由于双方对客户的思想定位存在不一致的地 方，２０１１ 年开始终止合作。阿里分别在 ２０１０、２０１１ 年间在杭州和 重庆成立两家小额信贷公司，相关业务主要在线上进行。阿里主 要是利用自身的支付宝、淘宝及 Ｂ２Ｂ 平台等大量的积累客户信息 和数据，结合大数据开发技术来创新适合小微企业业务发展的贷 款产品，依靠客户的订单金额和经营状况进行授信，无需任何的 抵押担保。便捷的服务使得阿里借贷在两年间发放超过 ５００ 亿元 的贷款。２０１３ 年初，阿里又开始与平安保险、腾讯公司合作成立互 联网保险公司，还计划开始提供网络理财业务等。 ２．阿里金融的生态系统。阿里的业务布局主要包括支付、信 贷、保险和理财等四个方面，其中阿里在 Ｂ２Ｂ、Ｂ２Ｃ、Ｃ２Ｃ 等平台 积累的企业及客户信息产生了巨大的粘着性需求市场。阿里金 图 １ 阿里金融的生态系统 资料来源，笔者整理绘制。其中长划线的箭头线段表示资金流，实 线的箭头线段表示组织逻辑关系，圆点线段表示组织的边界是开放的。 除此之外，阿里平台对其他应用者进行开放，主要是结合阿 里云开发的数据处理技术，为应用者提供数据的挖掘及平台技 术的支持。这些内容是传统银行业征信系统所缺失的地方，在一 定程度上阿里积累的民间信用记录对传统银行业的征信系统进 行了弥补，为使其能够成为银行为小微企业提供服务的中介和 平台打下了坚实地基础。 ３．阿里金融的商业模式创新——生态系统 ＋ 开放平台。阿 里金融在实现支付宝支付、网络保险和理财等新的服务形式外， 还实现了知识服务商品化。在互联网经济不断发展的背景下，阿 里金融提供的是一种分享式的数据性服务，从而推动知识的商 品化进程，降低了市场间的交易成本，提高了有效性。 阿里金融商业模式创新的重点之处是进行自身价值的维护。 为了更好地处理阿里与其他竞争对手及合作伙伴之间的关系，阿 里金融被打造成为一个“完整的生态系统 ＋ 开放的金融服务平 台”。其中完整的生态系统是指阿里金融需要阿里的电商平台为其 提供一定量的需求市场，其结合电商平台所能收录的所有数据建 立信用体系，并通过自有资金或与其他金融机构合作，通过支付宝 这个网络账户为需求方供应金融产品。利用这个完整的生态系统， 供需双方能够实现信总和资金的快速流动，形成有效的交易市场。 开放的金融服务平台，主要是通过数据分享的方式积累大量的金 融服务需求方和供应方，建立以阿里金融为核心的开放式金融服 务平台，阿里金融将依靠自身的知识为需求双方提供价值，成为网 上的金融服务“大卖场”。从产业经济学的角度来说，有利于阿里整 合产业上下游环节，实现网络金融产业的一体化。