我国商业银行信用贷款对象影响因素的实证研究.pdfVIP

2015年第3期 湖北行政学院学报 No．3，2015 JournalofHubei GeneralNo．81 总第81期 AdministrationInstitute ·经济学研究· 我国商业银纤信用贷款对象影响因素的宾征研究 周雯琚，吴晓娟 (石家庄经济学院，河北石家庄050031) [作者简介]周雯塘(1983一)，女，河北省石家庄人，石家庄经济学院会计学院讲师，研究方向为财务管 理；吴晓娟(1983一)，女，河北省石家庄人，石家庄经济学院会计学院讲师，研究方向为财务 会计。 [摘 要】银行贷款是我国企业赖以生存的重要资金来源，其中的信用贷款方式由于企业无需提供抵 押担保，更得到企业和银行双方的重视。为了研究商业银行确定信用贷款对象的决策偏好，选择2013、 2014年获得信用贷款以及未获得信贷的A股上市公司作为两类对比样本，建立多元回归模型进行实证 研究。研究显示商业银行在选择信用贷款对象时，更侧重国有企业以及大规模企业，并且银行更重视企 业短期财务状况，而忽视了企业长期财务状况以及企业发展能力和现金流量。这些选择偏好，不利于银 行信贷资源的合理配置，并且增加了银行的贷款风险。 (关键词)商业银行；信用贷款对象；信贷资源配置 (中图分类号]F830．2 [文献标识码n 引言 配置信贷资源。达到银行和企业的双赢。 我国现有的金融体制是一种间接金融体制，企业 一、文献回顾 融资的主要来源是银行信贷部门。尽管国有银行从 资金一直是困扰很多企业发展的重大难题，尤其 1994年开始进行商业化改革，但是传统计划经济体制 对于以银行贷款作为主要资金来源的我国企业来说， 的影响根深蒂固，这也波及到银行和企业的关系中。少 筹资更是很多中小企业的‘‘瓶颈’。通过银行借贷融资 数国有大企业获得了大多数的银行贷款资金，而占企 所形成的关系深度对企业的成长至关重要，并在规模 业绝大多数的民营企业特别是中小企业却只能获得有 较大的企业、非国有企业和处于弱市场竞争环境下的 限的资金支持。银行选择贷款对象的不公平性，极大 企监群体中体现(何韧、王维诚，2009)1”。 影响了我国中小企业的发展。 但是对于国有企业来说，银行贷款可能并不困难。 另外，贷款对象的选择对商业银行的信贷资产质 国有上市公司和国有银行产权性质相同，国有银行可 量也产生了深远影响，决定商业银行的盈莉能力。根 能出于政治目的而非盈利目的来为国有上市公司提供 据企业取得银行贷款时是否提供担保，可以将银行贷 款分为信用贷款、担保贷款和抵押贷款三种。不同于 U检验得出相反结论，认为 (2009)利用Mann—Whitney 后两种贷款方式，信用贷款是企业凭借自身信用，无需 商监银行发放长期贷款没有企业性质选择行为，发放 提供任何担保和抵押从银行取得贷款的形式。由于没 短期贷款存在一定程度的企业性质选择行为啪。 有提供任何的信物，当贷款到期时，如果企业无法按时 其他学者也对商业银行贷款决策过程进行了研 偿还本金和利息，银行将缺乏有效追回资金的手段，银 究。刘晶(2008)认为商业银行信用贷款额度与企业偿 行贷款风险将高于其他两种贷款方式，因此，贷款对象 债能力、盈利能力、企业规模、所在地区市场化程度显