我国股指期货的主要风险及其法律对策.pdfVIP

２０１２年第７期 暨南学报（哲学社会科学版）　 总第１６２期 　　　　　 　　　　 Ｎｏ．７　２０１２ ＪｉｎａｎＪｏｕｒｎａｌ（ＰｈｉｌｏｓｏｐｈｙａｎｄＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ）　 ＳｕｍＮｏ．１６２  论《能源宪章条约》投资仲裁中的“投资”： 以ＩＣＳＩＤ仲裁与国际商事仲裁的比较为视角 白中红 （暨南大学人文学院，广东珠海　５１９０７０） 　　［摘　要］　ＥＣＴ投资仲裁案件的当事方根据条约第２６条将案件提交ＩＣＳＩＤ（ＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＣｅｎｔｅｒｆｏｒＳｅｔ ｔｌｅｍｅｎｔｏｆＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＤｉｓｐｕｔｅｓ，解决国际投资争端仲裁中心）仲裁和国际商事仲裁时，两种仲裁机构对于“投 资”的定义和范围有着不同的解释。总的说来，国际商事仲裁对ＥＣＴ下的“投资”的解释更为宽泛，再加上其 具有快捷性以及费用低廉的特点，因此，对于中小投资者来说，将纯商业性的争端提交国际商事仲裁相比提 交ＩＣＳＩＤ仲裁更为适宜。相比之下，ＩＣＳＩＤ仲裁为ＥＣＴ下的投资设定了一个更高的“门槛”，但是当一项ＥＣＴ 下的投资已构成ＩＣＳＩＤ下合格的投资时，ＩＣＳＩＤ仲裁所具有的裁决的终局性以及对投资保护的专门性等优 势，又使得ＩＣＳＩＤ仲裁此时成为大型投资者更好的选择。 ［关键词］　《能源宪章条约》；ＩＣＳＩＤ仲裁；国际商事仲裁；投资仲裁 ［中图分类号］　Ｄ９９　　［文献标识码］　Ａ　　［文章编号］　１０００－５０７２（２０１２）０７－００２０－０７ 　　《能源宪章条约》（ＥｎｅｒｇｙＣｈａｒｔｅｒＴｒｅａｔｙ， 约方境内进行投资所引起的争端。其中，关于 以下简称ＥＣＴ）是能源领域唯一的多边条约。 投资的界定是确定ＥＣＴ属物管辖的关键。 它产生于２０世纪９０年代，目前已经拥有５２个 根据ＥＣＴ第２６条，在具体实践中，ＥＣＴ投 成员方，由于它对能源投资、能源过境、能源贸 资者如果选择将争议提交仲裁，那么他可以选 ① 易和能源环境进行了专门的规制，对国际能源 择的仲裁机构和程序一种是依照ＩＣＳＩＤ仲裁 ， 市场的影响日益增加，该条约越来越多地受到 另一种是国际商事仲裁② ，包括按联合国国际 关注。其中，ＥＣＴ最受关注的是其中第２６条规 贸易法委员会仲裁规则（ＵＮＣＩＴＲＡＬ）指定的独 定的能源投资仲裁机制，目前依据第２６条提起 任仲裁员或临时仲裁庭和按斯德哥尔摩商会仲 的案件已经达到了３３件。ＥＣＴ投资仲裁的属 裁机构（ＳｔｏｃｋｈｏｌｍＣｈａｍｂｅｒｏｆＣｏｍｍｅｒｃｅ，以下 物管辖是指可以依据 ＥＣＴ提起仲裁的争议的 简称ＳＣＣ）及其仲裁程序。而这两种仲裁机构 性质必须符合的条件。依照 ＥＣＴ第２６条的规 对于“投资”的定义和范围有着不同的解释，存 定，该条适用于解决一缔约方投资者在另一缔 在较大差异。 　［收稿日期］　２０１２－０４－０８ 　［作者简介］　白中红（１９７８—），女，湖北洪湖人，暨南大学人文学院讲师，法学博士，主要从事国际法与能源法的研究。 　［基金项目］　国家社会科学基金重大招标项目《发达国家新能源法律政策研究及中国的战略选择》（批准号：０９＆ＺＤ０４８）； 教育部人文社会科学一般项目《〈能源宪章条约〉的争端解决机制研究》（批准号：０９ＹＪＣ８２００４４）。 　① 在目前３３件依ＥＣＴ提起的案件中，有２１件是由ＩＣＳＩＤ审理的，７件由ＳＣＣ审理，另外还有３件是依照ＵＮＣＩＴＲＡＬ规则审理（其中 ＹｕｋｏｓＵｎｉｖｅｒｓａｌ，ＨｕｌｌｅｙＥｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，Ｖｅｔｅｒａｎ诉俄罗斯案被合并审理此处算成一个案件）。 　② 鉴于目前按联合国国际贸易法委员会