中小企业信用担保制度的法理分析.pdfVIP

第23卷第3期 攀枝花学院学报 2006年6月 Vo1．23．No．3 Journal of Panzhihua University Jun．20o6 · 经济与管理研究· 中小企业信用担保制度的法理分析 宋 平 (重庆交通大学财经学院，重庆 400074) 摘 要 本文从经济法规制的视角研究我国中小企业信用担保制度。首先分析中小企业信用担保制度是经 济学理论逻辑推演的结果；其次说明中小企业信用担保制度契合于经济法法理；最后，笔者对政府、银行、中小 企业与信用担保机构之间的法律关系进行合理构架。 关键词 中小企业；信用；担保机构；制度安排；法律关系 中小企业贷款难是世界各国的共同难题，为解决这一难题，许多国家建立了中小企业信用担保制度， 即政府以财政资金和国家信用作为支持建立信用担保机构，介入商业银行与企业的信贷关系中，当贷款 到期而中小企业不能归还时，银行可要求信用担保机构代偿，承担约定的责任或代为履行债务。在这一 制度设计中，担保机构、商业银行、中小企业三者之间与一般的担保人、债权人及债务人之间的关系毫无 二致，区别仅在于担保人是特定的由国家资金或政策支持建立的中小企业信用担保机构，而被担保人是 国家意欲扶持的有发展前景但缺乏资金的中小企业。特定的主体身份使普通的担保关系成为化解中小 企业贷款难题的特殊制度：信用担保机构的介入不仅使商业银行得以在事先防范风险，事后转移风险，而 且由于大多数信用担保机构的资金主要由国家财政承担或者由国家给予再担保，因此，信用担保制度实 质上是通过提高中小企业的资信等级来疏通其融资渠道。 然而几年的实践表明信用担保制度的预期作用没有完全发挥，为此，学者们见仁见智。本文试图从 理论层面进行分析，以确定信用担保制度继续推行的必要性，并且进一步研究该制度内各相关主体之间 的法律关系，协调各方利益，以推动信用担保制度的合理构建及完善。 一 、 中小企业信用担保制度的经济学基础分析 根据新制度经济学派的理论，中小企业信用担保制度是经济学逻辑推演的结果：由于中小企业自身 劣势使其在向银行融资时交易成本过高，市场交易和资源配置出现低效率，因此需要制度变迁，选择一种 成本较低的权利配置形式和实施程序，以矫正市场不足。 (一)制度变迁前中小企业融资的市场交易成本过高 在市场机制下，中小企业要获得贷款，需要付出比大型企业更多的成本：1．高利率；2．艰难的谈判成 本；3．小规模贷款相对于大额贷款较高的单位成本等。另一方面，银行在向中小企业贷款时，其支出的成 本也比向大企业贷款高：1．收集中小企业的信息更困难。中小企业存续不稳定，财务制度不健全，信息不 连贯、不真实的情况较多，并且由于其多为封闭式管理，披露信息的渠道不畅通，因此银行进行信用调查 要耗费更多的人、财、物；2．银行放贷后在监督、检查契约实施中需花费更多费用。因为中小企业管理技 术较落后，为保证贷款的正常使用与归还，银行往往要提供一定的管理援助和建议，并且中小企业的还贷 能力差，信用不高，银行还要耗费更多精力监督其是否违约。这种高额交易成本降低了资源配置效率。 降低中小企业间接融资的交易成本难以单纯依靠市场实现，因为：1．中小企业信贷风险高，偿债能力 弱的劣势正是市场竞争的结果，是市场经济的内在规律表现；2．避免向中小企业贷款是银行作为“经济 人”追求利润最大化的理性选择，银行是通过运转资金获取利差收入的经营者，它首先要保证有充裕的周 转资金，因此虽然银行可以提高对中小企业的贷款利率来降低风险，但它仍不能承受大量中小企业不按 期归还贷款的风险，所以作为稳健经营的“经济人”，其首选的服务对象是信用高的大型企业；3．目前我 · l7· 第23卷 攀枝花学院学报 第3期 国市场体系不健全，市场发育不完善，在间接融资市场上还有许多非市场因素影响融资活动的正常发展， 对这些转型经济形态中出现的问题，市场本身无力解决。既然降低中小企