基于企业财务战略的税收筹划问题探析.pdfVIP

基 于 企 摘 要：本文通过对企业财务战略的税收筹划基本理 通常情况下．企业财务战略的内容按照财务活动的形 论的分析．提出基于企业财务战略的税收筹划分析 式划分可以分为企业筹资战略、资金运营战略和利润分配 关键词：财务战略 税收筹划 战略三大类。税收筹划对财务战略的这三类内容都有重要 一 、 基于企业财务战略的税收筹划基本理论 影响。在筹资战略中，在进行筹资组合和资本结构优化战 (一)税收筹划与财务战略目标的关系 略时．加大负债比重会获得抵税收益。这是因为负债资金 财务战略是通过对企业的环境、资源和目标等因素的 需要支付的利息可以作为费用在税前扣除．减少所得税负 充分分析后．以价值分析为基础，以促使企业资金长期有 担．但同时这也会使企业因负债增加而加大财务风险：在 效的流动和配置为衡量标准，针对企业的融资、投资和资 进行筹资时，由于不同的筹资方式获取的资金成本的列支 金分配等财务活动制订的一套系统的、长期的决策活动。 方法在税法中所作的规定有所不同．是在税前列支．还是 税收筹划是为了尽可能的减轻税收负担以实现企业价值最 税后列支直接影响企业的负担，企业必须加以认真筹划， 大化或股东财富最大化目标．纳税人合法的利用税收优惠 选择有利的融资结构。因此，必须对收益和风险进行权衡， 政策或可选择性条款．对企业的生产、经营、投资及理财 并且要服从和支持企业整体战略的实施 在资金运营战略 活动等涉税事项预先进行的设计和策划的经济行为 在税 中．投资、公司重组、成本管理等战略都需要与税收筹划 收筹划中．一切选择和安排都是围绕着企业的财务战略目 相结合。在投资战略中，基于节税和投资净收益最大化的 标来进行的．两者的终极目标是一致的。从根本上讲，税 目的，可以从投资地点、投资行业、投资方式等几个方面 收筹划应归结于企业财务战略管理的范畴．它的目标是由 进行优化选择。在重组战略中．由于在一定条件下收购亏 企业财务战略的目标决定的．同时又对财务战略目标产生 损公司可享受税前利润补亏的税收优惠．因此要运用税收 一 定的影响。也就是说，在筹划纳税方案时，不能一味追 筹划．在企业税收收益与风险之间进行权衡IL较．以得出 求纳税负担和成本的减少．因为税负的减少并不一定会增 能使企业收益最大化的策略。在成本管理战略中．从存货 加股东财富．同时那样有可能忽略因该筹划方案的实施引 计价方法的调整到折旧方法的选择．都涉及到税收筹划问 发的其他费用的增加或收入的减少．所以必须综合考虑采 题。利润分配问题和企业的资本积累、筹资、投资都有一 取该税收筹划方案是否能给企业带来绝对的收益和对社会 定的联系，也和企业自身所处的环境有关。因此．在利润 所带来的利益。因此．为实现财务战略目标，企业应重视 分配战略中．也会涉及到税收筹划的运用。 纳税筹划．并将其融入自己的财务战略管理活动中，能动 f三)税收筹划与财务战略环境的关系 地利用税收杠杆，维护自己的合法权益。通过税收筹划， 在企业的外部理财环境对财务活动有重大的影响．这 使企业避开“税收陷阱”．尽可能地减轻纳税负担．同时通 种影响表现在：一方面为财务管理活动顺利的进行提供便 过利用国家的税收优惠．最大限度争取税收利益．并合理 利和机遇，如提供有效地筹资对象和有利的投资项目：另 安排企业现金收支．避免不必要的纳税成本的增加和企业 一 方面对财务管理活动提出制约和挑战．如规定成本开支 价值的损失 范围、紧缩银根和增加税负等。所以只有弄清公司财务管 (二 )税收筹划与财务战略内容的关系 理所处环境的现状和发展趋势．才能把握开展财务活动的