我国保险市场结构与市场绩效的关系研究——基于SCP假说的实证检验.pdfVIP

2013年第3期 总第87期 我国保险市场结构与市场绩效的关系研究 一一基于 SCP 假说的实证检验 袁成，于润 (南京大学经济学院，江苏南京 21棚3) 摘 要:基于产业经济学的 SCP 假设，在理论上中国保险市场结构和市场绩效关系有一定因 果关系。通过利用 1981-2011 年的中国经济保险数据和 VAR 模型进行实证检验后发现两者关系并 不完全符合 SCP 假说，其中市场集中度的下降对市场绩效的影响甚微，而较低的市场绩效反而在一 定程度上阻碍了市场结构的优化。这和中国保险制度财政型的历史背景、粗放型的发展模式以 及不完善的保险监管制度有密切关系。建议在优化保险市场结构的同时需提高保险公司经营效率。 关键词:市场结构;市场绩效; SCP 假说:市场集中度 申固分类号:陀40 文献标识码:A 文章编号: 1 ∞8-2972 (2013) 03-∞63-07 一、引言 改革开放以来，我国总保费收入从 1980 年的4.6 亿元增长到 2011 年的 14339 亿元，增长幅度达 到 3(则多倍，年保费收入的国际排名已经上升至第6 位，可以说我国保险市场已成为世界上发展最 快的新兴市场。与此同时，保险市场集中度不断下降，市场结构已从完全垄断型转变为寡头垄断型并 逐步向垄断竞争型过渡。根据产业组织理论中的哈佛学派所提出的市场结构一市场行为一市场绩效假 说 (structure-conduct-perlonnance ，简称SCP 假说) ，市场结构决定企业在市场中的行为，企业行为又 决定市场运行的经济绩效。因此，发现和检验我国保险市场结构和市场绩效之间的关系，将有助于优 化保险市场结构，规范保险公司经营行为，提高我国保险业的竞争力。 国外对保险市场结构与市场绩效的关系检验结果不尽一致。 Chidan也aran (1997) 等实证分析了 1984-1993 年 180 个样本保险公司的绩效和市场结构之间的关系，结论支持SCP 假说，且认为市场高 集中度来自于保险公司之间的价格共谋而不是企业的效率差别。[咂句telsmÏt 和 Bo四0山ta (1998) 选取 了 1984-1992 年美国 50 州的保险数据，实证分析了私人机动车辆保险市场结构和绩效之间的关系， 结果支持 SCP 假说，即市场集中度高的州，利润也高。同Byeongyong Paul Choi 和 M町 A. Wesis (2∞15) 实证分析了 1992-1998 年财产责任保险公司的绩效和市场结构之间的关系，结果不支持SCP 收稿日期: 2013-1-15 基金项目:江苏省教育厅高校哲学社会科学研究基金项目保险业对经济增长贡献的理论假设与实证检验.. (2011S]079∞08) 作者简介:袁成，南京大学讲师，经济学博士，主要从事保险理论与政策研究;于 润，南京大学教授，主要从事金融风 险管理研究。 江西财经大学学报l 阳m.1 ofJi咿Universiryof加nce .00 阳阳，斗 63 汪西财经大学掌握 2013 年第 3 期总第 87 期 假说。β准国内，陈璐 (2∞6) 以 1999-2004 年5 家保险公司为例，实证检验了我国保险市场存在 scp 假说，建议应增加有效率企业的数量，引人竞争机制。[呵曹乾 (2∞6) 则以 1999-2∞3 年 12 家保险公 司为例，实证检验了 scp 假说，结果表明我国保险业不存在该假说，效率才是决定绩效的关键因素。[坷 邵全权 (201创利用 1999-2∞8 年的省级面板数据，对中国寿险业市场结构的形成机制进行了实证研 究，总结出影响市场结构的若干因素。[町 可以发现，目前国内研究