审计意见对盈余管理识别能力的研究——来自沪市A股制造企业的经验证据.pdfVIP

识别能力的研究 来 自沪市A股制造企业的经验证据 谢 冰 摘要：本文通过对我国2014—2015年在上海证券交易所A股部分上市公司的盈余管理活动和被出具的审计意见 类型的关系进行实证研究，发现审计意见能在相应程度上揭露上市公司盈余管理的行为，即具有一定的信息含量。非标 意见和上市公司的盈余管理行为呈正相关关系，即注册会计师更倾向于对盈余管理程度越高的公司出具非标准意见。 关键词：盈余管理；审计意见；审计质量 盈余管理是企业管理当局在准则允许的范围内通过 注册会计师以独立第三方的形式对证券市场行使经 选择会计政策使其对外披露的会计盈余或企业价值达到 济检察功能，自身具有专业的会计、审计和税务知识以及 最大化。可以从两个角度看 ，一是契约角度，在合同刚性 丰富的审计实践经验，故理论上认为能够对公司的经济 或不完全时，盈余管理是一种符合成本效益原则的方法， 活动进行分析和监察，有能力用 自己的专业判断来识别 j使公司避免遭受到不可预知情况的影响。二是财务 出企业的盈余管理行为，并体现在审计报告中，从而形成 报告角度，管理当局通过盈余管理的手段来调节公司的 高质量的审计报告。当然，不排除出于激烈的市场竞争或 市场价值。例如 ，上市公司想要营造一种会计盈余是平滑 追逐 自身利益而放弃审计准则，甚至出具虚假的审计报 目持续增长的假象。因此，盈余管理可看作是管理人员向 告。但随着注册会计师行业各方面制度 日趋完善 ，同时较 信息使用者传递公司内部会计信息的一种机制，从公司 高的犯罪成本使得审计师在出具审计报告时更为谨慎。 经营角度来看，在合理范围内的适度盈余管理应该是有 基于此，提出以下假设： 益的。然而，一部分管理人员可能会过度使用盈余管理。 H 1：上市公司的盈余管理行为能被审计意见在相 破契约角度看，企业管理人员为了自身利益，存在投机性 应程度上所揭示，即具有一定的信息含量。 “非标准审计 地运用盈余管理的可能性，其直接后果是牺牲其他契约 意见”和上市公司的盈余管理行为呈正相关关系。 l1．j方的利益。从财务报告角度看 ，管理人员提早或推迟 公司的盈余，即净利润是由公司的经营l生现金流量 的确认，或者可能低估费用来预计盈余。总之，过度 和应计利润组成的。经营f生净现金流量是来 自于现金流 t 盈余操纵会牺牲财务报告的可靠性。被喻为 “经济警 量表的，具有刚性，不易被操纵。而应计利润是会计方法 檠”的注册会计师披露的审计报告到底有没有将上市公 的选择、运用以及会计估计的变动的结果，具有较强的主 司的盈余管理行为揭露出来是值得研究的问题。本文选 观性，容易被操纵。进一步将会计政策和估计的选择分成 取 2014年和2015年在沪上市的制造业公司的财务报表 两类，虽然这个划分没有很严格的界限。例如固定资产计 数据，利用截面修正的琼斯模型和Logistic回归模型，对 提折旧时是选择平均年限法还是加速折旧法 ，或者对发 我国审计意见的有效性即识别上市公司盈余管理行为的 出存货计价是选择先进先出法还是加权平均，这都是第 能力进行实证检验。 一 类会计政策选择。在这里我们把第一类会计政策选择 一 、 理论分析及研究假设 理论上称为非操纵性应计项 目。其他的会计政策、会计估 对于盈余管理的概念和研究国内外学者将它大体分 计被认为是操纵性应计项 目，例如，坏账准备、固定资产 为狭义和广义两种。Scott(1997)指出公司管理层在公认 减值准备和存货价值的备抵项 目。而管理当局在使用第 的会计准则可容忍的范围内，通过 自由选择会计政策，优