规范发展民间非正规金融体系.pdfVIP

规范发展民问非正规金融体系 ◎文顾海峰蔡四平 中小企业融资难是个世界性的难题，在我国表现 联系日益密切的背景下，民间非正规金融机构的区域 尤其突出。解决中小企业融资困境的根本出路在于营 性、小规模分散经营方式显然既制约自身业务范围拓 造内生性金融制度成长的外部环境，只有内生性金融 展和水平提高，又与经济横向联系日益密切和一体化 制度的存在和发展才不至于损害民营经济可贵的内源 格格不入。同时它们也没有像正规金融机构那样有国 融资基础。因此，政府需要引导与规范民间非正规金 家作为最后的贷款人。以民营银行和私人钱庄为例， 融的发展，以此来实现对中小企业的融资服务功能。 他们和商业银行一样面临着挤兑风险，但是商业银行 民间非正规金融是与正规金融相对而言的，属 因为规模比较大，可以有效地分散地区风险，又有国 于正式金融体制范围之外的，游离于国家权力机关依 家信用作为最后的贷款人，所以面临挤兑风险的概率 法批准设立的金融机构之外，没有被纳入国家金融监 是比较低的。而民营银行和私人钱庄面临的挤兑风险 管部门常规金融监管系统内的个人与个人、个人与企 较大。 业、企业与企业或其他组织之间的资金筹借活动。目 3．经营风险度较高 前，我国民间非正规金融的总规模己经相当庞大，中 由于农村经济交易规模较小，收入水平及货币化 央财经大学课题组的调查结果显示：民间非正规金融 程度低，货币节余少，制约了民间信贷供给能力的增 信贷规模达7400亿元到8300亿元，对宏观经济政策长，这必然导致信贷市场的供给垄断，这样，垄断的 的制订及实施、对整个经济的发展意义重大。 供给方有能力实行物品配给并且索要高价，而市场的 分割进一步强化了垄断的程度。 民间非正规金融发展的制约因素 4．监管成本较高 在现实经济生活中，我国民间非正规金融呈现出 民间非正规金融是民资、民营、民管的区域性金 各种形式，也曾出现过一些问题，有些还有着很坏的 融，其各自制定经营战略、经营内容和经营方式，缺 影响。考虑到金融体系的脆弱性和强外部效应，国家 乏统一协调，比较盲目。按照规定，民间非正规金融 对民间非正规金融一直持怀疑否定的态度，这在很大 作为整体金融一部分必须接受金融监管部门的统一管 程度上制约了我国民间非正规金融的发展进程。我国 理，但由于其规模小、布局分散、机构众多，这样就 民间非正规金融发展的制约因素主要表现为： 会增加金融监管部门的监管难度，必然要投入更多人 1．形式隐蔽 力、物力和财力，监管成本增加，否则无法达到监管 由于是区域金融机构，受资金实力小的影响，从 目的，监管效率难以提高。 成本效益管理角度出发，难以运用现代科技进行经营 民间非正规金融发展的演进逻辑 创新和管理创新，竞争力难以提高。造成经营的无序 化和信用度降低，从而与正规金融无法正当竞争，只 多年来，我国民间非正规金融处于无序发展状 有选择一些非正当竞争的方式，甚至走向地下。 态，缺乏相关法律法规的有效约束及政府部门的高效 2．抗风险能力较弱 监管。当前，民间非正规金融体系日益庞大，涉及的 民间非正规金融机构呈现小规模经营、地域狭 资金规模总量、资金投放范围、资金募集对象等分别