基于客户价值导向型的GDJK公司基金业务营销策略.doc

基于客户价值导向型的GDJK公司基金业务营销策略 3 GDJK公司经营环境分析 3．1 GDⅨ公司概况 GDJK公司在2009年6月份成立，总计注册资本15亿，该公司是以国务院下 发的集团总体改制方案的批复标准为据，进行公司内部融资资源整合而建立的综 合服务平台。PE资金管理和投资、直接股权投资、结构性融资和并购投资及证券 基金管理、信托等均是GDJK公司所涉及的业务范畴，目前资产管理规模逾100 亿元。 公司主要涉及3大类业务：(1)私募股权基金管理及投资，发起设立大型私 募股权基金，对各类私募股权基金的投资管理，参与大中型企业改制上市、并购 重组，对成长期的行业龙头企业进行股权投资；(2)证券私募基金管理与投资， 定向增发私募基金投资与管理，阳光私募基金投资与管理，专户理财，固定收益 类投资；(3)创新型融资类业务，全面融资、并购重组、公司理财，财务顾问等 中介业务，FOF投资与管理，结构性融资，另类投资业务。 GDJK公司主要有3大经营优势：一是资源优势。具体表现为：(1)整合集团 资源；(2)精确把握标的信息；(3)积极开展投后管理。二是人才优势。包含的 内容有：(1)教育背景优秀；(2)从业经历多元；(3)投研经验丰富。三是流程 优势。主要体现在：(1)投研体系科学；(2)决策流程严谨；(3)风控措施严格。 在人才优势上，GDJK公司拥有正式员工124人。其中，86人拥有硕士研究生及以 上学历，所占比例达70％，且大部分员工毕业于国内外知名院校，员工普遍具有勤 勉尽责、诚实守信的专业素养，公司员工来自国内外商业银行、证券公司和基金 公司等大型金融机构及财务公司、律师事务所等专业机构，工作背景多元，协同 效应显著，有助于全方位地捕捉市场机遇，防范市场风险。 3．2 GDJK公司外部环境分析 3．2．1中国基金行业概况与特点 证券投资基金业起源于英国，随着经济全球化、资本流动国际化、金融自由 化，证券投资基金无论是在规模还是种类方面都有巨大的飞跃。我国的证券投资 业虽然起步较晚，但是因为其独特性而备受关注。我国出台的《证券投资基金管 理暂行办法》是发展证券投资基金规范化开始的标志④。根据最新公布的公募基金 市场数据可知，中国基金业从1998年的第一支规范的证券投资基金开始，截止到 2015年12月31日，已经有2722只公募基金，基金净值达到83971．83亿元，份 额规模达到76674．13亿元，具体数据如表3一l所示。然而我国是个证券市场整体 发展滞后的发展中国家，基金行业与国民经济共成长的发展空间还很大，如我国 的公募基金由于对2016年年初的行情偏乐观而整体维持了较高的仓位，对中小市 值个股的配置也较高。 根据中经网统计数据可知，从2012年到2014年，在全国范围内的证券投资基 金环比增长而言虽然有下降，但是总体规模还是不断扩大的，并且证券投资基金只 数是持续增加的，基金的成交金额也在逐步的增长，具体数值变化详见表3．2所示。 而公布的2015年基金四季度报告显示，主动型偏股基金仓位较三季度末明显 回升，股票主动型基金平均仓位为86．92％，混合型基金的仓位反弹至83．03％。中 金公司分析称，由于公募基金对2016年年初的行情偏乐观而整体维持了较高的仓 位，对中小市值个股的配置较高。而年初至今的急跌使得很多基金管理人来不及 减仓。由于当前经济市场的不景气，许多基金管理人都抱着借仓位反弹来调整持 仓的想法，正因为基金管理人的这种想法和行为，导致经济市场仍持续低迷。’ (1)偏爱制造业 在行业选择方面，数据显示，偏股型基金四季度持有制造业市值占比仍最高， 为52．6％，比上季度走高一个百分点。基金显著增持信息传输、软件和信息技术服 务业，市值增至51．89％；金融业占股票市值比重降低1．52个百分点至11．5％。四 季度，偏股基金对信息传输、软件和信息技术服务业增持较多，明显减仓金融业； 较之市场标准行业配置，制造业和信息技术仍是偏股型基金超配比例最高的板块， 而采矿业和金融业依旧处于低配④。 (2)抛弃银行股 在重仓股选择方面，由基金四季报中得出，去年第四季度入驻到基金重仓股 的股票总共有1794只，同上个季度相比多出112只股票。万科A有161只基金重 仓，中国平安(601318)有186只基金重仓，兴业银行(6011660)有201只基金 重仓，是最受机构喜爱的三大股票。在前十大重仓股中有7只金融股、1只地产股， 2只新股一一思维列控(603508)．禾n中科创达(300496)。 数据还显示，四季度末皇氏集团(002329)、台海核电和鼎捷软件(300378)为基 金持有流通股比例最高的股票，比例均超过35％。在前15只个股中，计算机行业 有5只，农林牧渔有2只。 从增减持角度看，农业银行(601288)