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Excel在融资租赁筹资管理中应用 　　[摘 要]融资租赁是一种最行之有效的融资方式，可以帮助企业节约资金成本，降低财务风险，减轻税收负担。融资租赁费用的手工处理往往复杂易错，利用Excel创建模型进行管理则准确而又简便，在实际工作中有很高的可行性。本文举例分析了如何利用Excel来创建融资租赁管理模型，并对模型进行功能说明。 　　[关键词]融资租赁 Excel 筹资管理 可行性 　　作者简介：刘果（1987-），女，湖北襄樊人，华中师范大学数学与统计学学院财务会计教育专业2005级本科生。 　　 　　一、引言 　　融资租赁，也称为金融租赁或购买性租赁，它是目前国际上使用最为普遍、最基本的形式。一般由承租人向出租人提出正式申请，由出租人筹措资金引进用户所需设备，然后再租给用户使用；租期一般较长，一般在租赁资产寿命的一半以上；租赁合同比较稳定，在融资租赁期内，承租人必须连续支付租金，中途不能退租，出租期满，可以选择多种方法处理租赁资产，如将设备作价转让给出租人，由出租人收回、延长租期等，通常由承租人留用，租赁期间，出租人一般不提供维修服务。融资租赁与其他途径相比，不但筹资速度快、限制条款少、设备淘汰风险小，而且可以帮助企业节约资金成本、降低财务风险、减轻税收负担。 　　 　　二、融资租赁费用的处理原理 　　出租人应将租赁开始日最低租赁收款额作为应收融资租赁款的入账价值，并同时记录未担保余值，将最低租赁收款额与担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益。 　　最低租赁付款额是针对承租人而言的，是指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项（不包括或有租金和履约成本），再加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。在融资租赁下，承租人向出租人支付的租金中，包含了本金和利息两部分。承租人支付租金时，一方面应减少长期应付款，另一方面应同时将未确认的融资费用按一定的方法确认为当期融资费用，在分摊未确认的融资费用时，按照租赁准则的规定，承租人应当采取实际利率法。 　　存在优惠购买选择权时，在租赁期届满时，未确认融资费用应全部摊销完毕，并且负债也应减少为优惠购买金额。在承租人或与其有关的第三方对租赁资产提供了担保或由于在租赁期届满时没有续租而支付违约金的情况下，在租赁期届满时，未确认融资费用应当全部摊销完毕，并且，租赁负债应减少至担保余值或该日应支付的违约金。 　　会计人员手工对融资租赁费用摊销时繁琐易错，运用Excel对未确认的融资租赁费用进行摊销，不仅简单准确，而且操作也非常简便。下面我们就以一个实例，利用Excel创建融资租赁管理模型。 　　 　　三、利用Excel创建融资租赁管理模型的实例分析 　　设甲公司于2006年1月1日出租给乙公司设备一台，租期4年，租金于每年年末支付。设备的公允价值为50000元，资本市场的平均利率为10%（也为甲公司的内含利率），设备的预计使用年限为5年，租赁期满后，甲公司将以5000元的价格将设备转让与乙公司。 　　（一）最低租赁付款额的计算 　　利用Excel计算最低租赁付款额的主要步骤如下（图1）： 　　Step 1： 输入基本数据：B2=0．1，B3=4，B4=-5000，B6=50000。 　　Step 2： 计算购买价现值：B5=PV（B2，B3， B4）。 　　Step 3： 计算租金现值：B7=B6-B5． 　　Step 4： 每年末付租金额：B8=PMT（B2，B3，B7）。 　　Step 5： 最低租赁付款额：B9=B8*B3+B4。 　　 　　图1 　　（二） 融资租赁费用摊销 　　利用Excel进行融资租赁费用摊销的主要步骤如下（图2）： 　　 　　图2 　　Step 1： 年租赁付款额：B14=-B8，并将此公式引用到B15、B16、B17，B18=-B4 　　Step 2： 起租日应付余额：E13=B6 　　Step 3： 利息费用额：C14=E13*$B$2，并将此公式引用到C15、C16 　　Step 4： 应付减少额：D14=B14-C14，将此公式引用到D15、D16 　　Step 5：末应付余额：E14=E13-D14，将此公式引用至E15、E16，E17=-B4 　　Step 6： 2009年末应付减少额：D17=E16-E17，D18= E17 　　Step 7： 2009年末利息费用额：C17=B17-D17 　　Step 8： 年租赁付款额合计：B19=SUM（B14：B18） 　　Step 9： 利息费用额合计：C19=SUM（C14：C18） 　　Step 10： 应付减少额合计：D19=SUM（D14：D18） 　　（三）模型运用及功能分析