淮北矿业股份有限公司2018年度第一期短期融资券信用评级报告（大公国际）.pdfVIP

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网 （）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 淮矿股份拟于银行间市场交易商协会注册总额为30亿元的短期融 资券，分期发行，本期为2018 年第一期，发行金额为10 亿元人民币， 发行期限为365 天。融资券面值 100 元，采用集中簿记建档、集中配 售发行方式，到期一次性还本付息。本期短期融资券无担保。 募集资金用途 本期融资券拟募集资金10 亿元，其中4 亿元用于补充营运资金， 6 亿元用于归还有息负债。 发债主体信用 淮北矿业股份有限公司由原淮北矿业（集团）煤业有限责任公司 （以下简称“淮矿煤业”）整体变更设立，淮矿煤业是经国家经济贸易 委员会《关于同意中国石化集团公司等 62 户企业实施债转股的批复》 （国经贸产业【2000】541 号）批准，由淮北矿业（集团）有限责任公 司（以下简称“淮北矿业”）以29.57 亿元净资产出资，国家开发银行、 中国信达资产管理公司和中国华融资产管理公司分别以 13.26 亿元、 5.28 亿元和0.42 亿元债券出资于2001 年11 月26 日成立的“债转股” 有限责任公司。2010 年2 月，经安徽省人民政府国有资产监督管理委 员会（以下简称“安徽省国资委”）《关于淮北矿业（集团）煤业有限 责任公司整体变更设立股份有限公司有关事项的批复》（皖国资改革函 〔2010〕42 号）批准，公司整体变更为股份有限公司，更名为现名。 公司自成立以来经过多次增资及转资，截至2017 年6 月末，公司注册 资本67.51 亿元，控股股东淮北矿业持有公司84.39%的股份，实际控 制人为安徽省国资委。2014 年7 月，公司新设控股子公司安徽临涣化 工有限责任公司，主要经营煤化工业务，公司持股比例79.00%。截至 2017 年6 月末，公司共有23 家纳入合并报表的子公司。 公司以煤炭的生产与贸易、焦化产品生产与销售为主要业务，并 经营材料销售、铁路运输和工程劳务等其他业务。截至2017 年6 月末， 公司拥有矿井19对，在产矿井17对，核定生产能力3,575 万吨/年， 执行276 天工作时间后，新核定总产能为2,990 万吨/年，公司煤炭可 采储量合计17.19 亿吨；焦化业务拥有年产220 万吨焦炭的生产能力。 根据公司提供的中国人民银行出具的《企业信用报告》，截至2017 年8 月4 日，公司本部未曾发生信贷违约事件。截至本报告出具日， 公司在公开债券市场发行过多期债务融资工具，其中已到期债务均已 按时偿付本息，未到期债务均正常付息。 煤炭行业具有显著的周期性特点，受宏观经济环境影响较大；2012 3