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构建有效率破产制度 　　[摘要]一个有效的破产制度能够在保护债权人利益的前提下实现拯救企业的使命，它能够促进企业融资，改善公司治理、清算低效率企业并实现社会资源的有效配置。在向市场经济体制转轨的过程中，中国的企业破产制度的基本框架已初步建立，但从总体经济绩效来看，它没有在优化企业的治理结构和促进资源的合理配置上发挥出其应有的功能。中国的破产制度存在的严重缺陷，既有破产制度设计上的问题，也有执行中的问题。中国在破产制度的建设方面远远落后于其它转轨国家，这既使我们能够借鉴其他转轨国家的经验教训从而少走弯路，又对加快我国破产制度建设提出了迫切的要求。 　　[关键词]破产制度 债权人保护 破产法 　　[中图分类号]F271 [文献标识码]A [文章编号]1004-6623(2006)05-0065-05 　　[作者简介]冯晓琦(1971―)，女，内蒙古呼和浩特人，对外经济贸易大学金融学院讲师，经济学博士。主要研究领域：比较制度分析、公司治理、金融市场与金融组织。 　　破产制度在现代市场经济中处于很重要的位置。对于转轨国家来说，建立一个以破产法为核心的统一稳定的破产制度，是保障市场经济有效运作的制度基础。我国经济发展虽然取得了令人瞩目的成绩，但破产制度建设却显得滞后。本文在对现行破产制度总体框架进行考察的基础上，对其存在的缺陷及其原因作了剖析，并提出有针对性的政策建议。 　　 　　一、有效率的破产制度的评价标准 　　 　　破产制度是指破产法律及程序、基本管理架构、专门从业人员、信息系统以及其他法律和商业制度中与企业破产有关的部分(世界银行，2001)。世界银行在《2002年世界发展报告》中进一步指出：有效的企业破产制度，包括破产法及其执行机制，可以使债务人和债权人双方都从中受益。可见，破产制度是由破产法为核心的、围绕破产法的制订、实施和执行而构建的制度体系。破产制度不仅包含正式的破产法和法庭外协商等非正式的制度安排形式，而且还包含一整套执行破产法的机构和机制，如司法体系等。在破产制度的框架内，破产法的执行可以在企业内部，由受破产法影响的利益相关各方实施；也可以在外部，由第三方实施。外部执行机制包括司法系统或第三方的仲裁等。破产制度是一个系统工程，破产法及其相应的执行机制缺少任何一方，破产制度都无法有效运行。此外，一个有效的破产制度还必须制订支持市场运行的配套制度，如信息披露制度、社会保障制度等。通过这一系列的制度安排，破产机制以法律保障的经济形式而不是以行政命令的方式，为整个市场经济运行提供一种在公平的竞争中优胜劣汰的途径。 　　在转轨国家制度转型之初，一些西方学者就敏锐地认识到破产制度对于转轨经济的重要意义。阿吉翁、哈特和穆尔(Aghion，Hart，0．and Moore，J．1992)那篇著名的《破产改革的经济学》就是为转轨国家量身定做的。他们在那篇论文中总结了西方国家现有破产制度的利弊，论证了破产制度的重要性并剖析了现存破产制度的主要问题，对转轨国家的破产改革提供了一些政策建议，试图为转轨国家的破产改革提供一个思维视角和理论框架。此后，有很多国际组织和经济学家密切关注转轨国家的破产制度建设，并针对其设计、缺陷和绩效展开了大量和深入的研究(EBRD，2000；World Bank，2002，2005)。 　　尽管不同的学者表述的方式有所不同，但从他们各自提出的标准中不难发现其中的共同点：好的破产制度应当使债权人从破产财产的处置中获得总收入最大化，从而满足债权人的集体利益；好的破产制度应当对经理产生事前约束作用；好的破产制度应当维护债务偿付的绝对优先权；好的破产制度应当清晰明了，易于操作，尽量减少法官的自由裁量权。 　　 　　二、我国企业破产制度的基本框架和内在缺陷 　　 　　上世纪90年代中期，我国的企业破产制度的基本框架逐步建立，并开始在经济体制改革中发挥独特的作用。从1998年到2002年，全国各级法院共受理38342件破产案件，每年受理的企业破产案件数平均达七八千件左右，2002年更是突破10000件，呈逐年大幅度上升趋势(刘贵祥，2002)。但在企业破产案件增多的同时，通过破产来逃废银行债务的现象也愈演愈烈。 　　我国现行破产制度的显著特点是结构的多层次性。从1986年以来，针对不同的经营主体，国家颁布和实施了一系列有关企业破产的法律法规和政策，包括《中华人民共和国破产法(试行)》、《中华人民共和国民事诉讼法》第十九章、最高人民法院针对《破产法》和《民事诉讼法》中的司法解释、国务院关于企业破产问题的有关政策以及地方法规及与中央政策配套的破产实施办法和细则。这些法律法规和政策共同构成了一个具有中国特色的由五个层次构成的多层次、不统一的破产法律体系(李曙光，2003)。全民所有制企业和非全民所