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我国商业银行市场结构和经营绩效分析 　　摘 要：本文基于我国10家商业银行2005-2009年的面板数据，对我国商业银行市场结构、市场绩效等情况进行实证分析，结果发现，虽然竞争性力量有所增强，但现阶段我国商业银行的市场结构仍属于垄断性结构。但居于垄断地位的四大国有商业银行并未伴随着相应的高经营绩效，相反，其经营绩效远低于6家股份制商业银行。对10家银行的计量分析进一步表明，我国银行业的产业结构对市场绩效的影响在总体上呈现出一种反向作用。据此，本文提出了优化和提高我国银行业市场结构和绩效的几点建议。 　　关健词：商业银行;市场结构;市场绩效 　　 　　一、市场结构分析 　　银行业市场结构是银行业市场中各银行之间在数量、规模、份额、产品质量等方面的关系及由此决定的竟争形式。本文的研究对象主要针对我国商业银行而言，本文采用市场集中度指标来反映我国商业银行的市场结构。 　　（1）市场份额 　　银行业市场份额指某个银行业务量在银行业全部业务量中所占的比重。一般来讲，银行数越多，单个银行所占比重越低，市场份额就越小，市场的竞争程度就越高。由于国有商业银行和股份制商业银行一直是我国商业银行业的主要竞争主体，下文将主要以4家国内银行和我国前6家股份制商业银行作为我国商业银行代表进行分析。表1为2005～2008年中国主要商业银行资产份额。 　　通过表1可以看出，一方面，四大国有商业银行资产份额总和自05到08年都占据了行业总资产份额70％以上，与股份制商业银行相比占有绝对的优势。另一方面，国有银行资产份额占比呈现出逐年下降的趋势，相应的各股份制银行的资产份额在逐年攀升。这说明随着商业银行业务经营范围管制的放松和专业银行商业化改革的深入，四大国有银行的垄断格局正逐渐被打破，市场的竞争力量在不断增强。 　　表12006～2008年中国银行业资产份额单位：% 　　 (2)市场集中度 　　集中度是指市场中规模最大的前几位企业所占的市场份额，集中度的变化将直接反映市场竞争状态的变化。一般情况下，同行业厂商的数目越少，集中度就越高，市场就越容易形成垄断；反之则垄断程度较低。市场集中度的测量一般采用市场集中率，即CRn指数。市场集中率（ CRn）指的是前几家最大企业的有关数值的行业比重，其计算公式 ，其中，n、i、N代表银行的数量， Xi代表第i家银行所占的份额。 　　表1市场集中率一览表单位：％ 　　由表3可以看出，中国银行业的CR4 值各年都在70％以上，只有07年存款数额出现了小幅下降。这集中体现了四大国有独资商业银行长期以来所具有的市场垄断地位。从CR4和CR8各项指标值的期间动态变化来看，资产、存款和贷款在期间内都存在一定程度的下降趋势，这也同样说明商业银行之间的竞争趋势在逐渐增强。 　　二、我国商业银行市场结构与绩效关系分析 　　（一）我国商业银行业市场绩效分析 　　本文主要从资产利润率、收入利润率来考察我国商业银行的市场绩效状况（见表5）。 　　根据表5，从整体来看，我国银行业资产利润率与收入利润率在06~08年间总体呈明显下降趋势。从纵向比较看，国有商业银行的资产利润率与收入利润率明显低于股份制商业银行，与其在中国银行业中的优势规模和领导地位极不相符。这一方面说明我国银行业的整体经营绩效在恶化，另一方面说明银行的规模与其资产利润率的关系并不是传统产业组织理论中的正相关。 　　表5中国银行业资产利润率、收入利润率比较 单位：% 　　（二）我国商业银行市场结构与绩效相关性分析 　　以上的分析仅仅是停留在对数据表格和图表的主观分析，但是到底银行市场规模和经营绩效方面存在怎样的关系，本节将通过运用市场指标和经营绩效指标采用计量经济学方法考察二者存在的相关关系。 　　对于银行业中市场结构与绩效的关系，国外学者作了大量的实证研究。Smirloek(1985)、Beger(1995)、FrameKamersehen(1997)、Maudos(1998)等都大多数主流学者都认为市场份额、银行效率是影响利润率的主要因素，通常存在正相关关系。本文也同样选取银行业的利润率（zclr）作为代表的市场绩效作为被解释变量，以市场集中度的代表性因素资产份额（zc）作为解释变量建立如下方程： 　　Log（zclr）=C + blog（zc） 　　在数据的选取上，本文将四大国有银行以及十二家股份制商业银行2004―2008年的资产利润率进行平均作为经营绩效指标，将06―08年各商业银行的资产份额平均之后作为资产份额数据从而作为解释变量，而以06―08年各商业银行的资产利润率数据平均之后作为被解释变量利用Eviews5.0软件进行回归分析。 　　根据回归分析的结果，可得： 　　Log（zclr）=-4.54+（-0.34）l