负利率时代的综合理财.pdf

加息周期下的简单理财 央行加息剑指通胀存准率和利率继续处于上 调期(图) 存贷款利率一览 活期存款0.40 定期存款-三个月2.60半年2.80一年3.00二 年3.90三年4.50五年5.00 各项贷款-一年6.06一至三年6.10三至五年 6.45五年以上6.60 把脉2011年投资机会八大投资产品的投资策略  股市篇“猴市”中寻找结构性机会 望A股周旋在确定与不确定间通胀、货币紧缩、结构性调整仍是 影响2011年A股运行的几大关键要素。  股指期货篇快进快出才是制胜法宝， 望单边行情恐无望， 闻机构头寸将显著增加 问股指期货  或呈前低后高走势 切短炒适宜震荡市行情股指不过4000点  基金篇震荡市跑赢CPI就算赢望2011年  市场纠结 闻通胀如鲠在喉问迷茫下如何选基切股基仍是首选 对稳健的投资者，选择重仓大盘 蓝筹股并且规模较大的基金也未尝不可。  银行理财篇适合自己的就是最好的望热点多变，跑赢定存跑不赢CPI，闻“灵活”及“抗通胀”将成主 打概念，问可适当购入 中短期产品切配置理财产品“因人而异”  保险篇买保险首要买保障望分红险唱独角戏 闻高分红、快返还成卖点问分红险“火爆”存隐忧 切投保勿舍本逐末保险最根本的功能是保障，如果失去了“保障”，意味着在众多金融理财产品中顿然失 色。  信托理财篇信托理财重在稳健望监管重拳频出，2011也不轻松 闻创新发展 夹缝中求生存两大支柱 性领域(银信合作理财产品及房地产信托业务)的纷纷受限问可多配置  “随息而动”型产品 切投资信托产品应追求稳健  黄金篇黄金牛市仍是大概率事件望流动性泛滥及避险需求推升金价闻多数投资者热情依旧高涨问黄金 仍将延续牛市 切黄金投资顺应淡、旺季规律  商品期货篇短线投机不如稳健套利 望宏观调控与供应偏紧之争闻农产品走势将强于工业品 问商 品期货  将保持高位运行切单边行情难再现稳健操作为首选 “负利率”时代该如何理财？  存款加息引来转存忙 对于已经办理定期存款储户，如果要借加息 办理定期转存，则一定要算好转存临界点。 如果定期存款存入的天数已大于转存临界 点，就不适宜进行转存；如果小于转存临界 点，则可以选择转存获得更划算的收益。具 体的计算公式如下：360天×存期年限×(新 利率-原利率)÷(新利率-活期利率)=转存时限 如果一年期存款还没超过42天、3年期存款没 有超过161天、5年期存款没有超过281天， 这时转存才是划算的，如果转存造成的利息 损失大于新利率带来的收益或持平，就没有 必要转存了。  房贷还房贷月供增加  莫因还款逾期致信用受损  加息影响最大的还是贷款买房的“房奴” 。 住房公积金贷款利率  上调0.25个百分点，从2010年12月26 日起，上调个人住房公积金贷款利率。五年期以下(含五年)及五年期以上个人 住房公积金贷款利率均上调0.25个百分点。五年期以下(含五年)从3.50%调整为3.75%，五年期以上从4.05%调整为 4.30% 。(记者周芳王彬)  理财理财产品收益涨  多买理财产品是好选择，购买不同发行期的多款理财产品，争取获得更高收益。银行理财产品宜短不宜长在加息预 期较强的时候，购买银行理财产品宜短不宜长，尽量关注一些一年以内、流动性较强的品种。加息通道下，投资长期理 财产品的风险会有所增加以保证资金的流动性和产品的灵活度，并能在利率上调之时享受到应有的收益。  在新的一年，总体物价还会上涨，通胀还会加剧，按照专家预测，2011年物价上涨会在4%左右，这已大大高于目前一 年期储蓄3%的利率水平。在高通胀下，调高利率的可能性很大。在利率上调预期中，百姓存长期储蓄面临收益减少的风 险，因此，新一年储蓄期宜短不宜长。  股市债券收益率上升  保险类股票或迎来利好  挂钩股市结构性产品重现从跑赢通胀的角度考虑，风险承受能力较高的投资者可以考虑配置一些挂钩股市的结构性理财 产品了。 加息则意味着债券本身在贬值，债市受此影响短期可能会有所调整，涉债类银行理财产品投资风险有所上升。对于债券 投资类的理财产品，理财分析师表示，针对期限长短可区分对待，短期