2018年银行间信贷ABS市场运行报告：个人消费贷款证 券化专题.docxVIP

2018 2018年银行间信贷ABS市场运行报告 个人消费贷款证券化专题 1、 市场概 （1） 相关政策 1、“现金 业务遭 方监管部 合力规 整 2018年，受监管风向影响，互联网金融企业消费贷款ABS产品的发行曾一度陷入低谷。2017 年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作。通知提出： 现金贷业务存在过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出，存在着较大的金融风险和社会风险隐患。《通知》要求：（1）无“牌照”的“现金贷”机构不得经营放贷业务：“未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务”；（2）网络小贷持牌机构无法开展“现金贷”业务：“暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改”；（3）“进一步规范银行业金融机构参与“现金贷”业务”：“银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包”。“银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务”（4）把“现金贷”与P2P划清了界限：“不得将客户的信息采集、甄别筛选、资信评估、开户等核心工作外包”。 2017年12月8日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室向各地区金融办下发了《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》。2017年12月14日，银监会非银部对各银监局下发函件，要求规范整顿辖内消费金融公司参与“现金贷”业务工作。现金贷的严格管控对消费 贷ABS的发行也产生了一定的影响，从基础资产的选择来看，“商品贷”和“现金贷”不得混包入池； 从发行规模来看，2018年银行间市场消费贷ABS发行单数及金额在一定程度上有所下降。 2、银 监会严厉打击消费贷资金 用用于购房 2018年一季度，银保监会开出的大批罚单，十余张罚单开给了资金违规流入楼市的银行。2018 年05月19日，住房城乡建设部印发《住房城乡建设部关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》建房〔2018〕49号1。坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位，不断加大房地产市 1 2018年5月19日，住建部重申坚持房地产调控目标不动摇、力度不放松，并对进一步做好房地产调控工作提出六大明确要求。其中，在资金管控方面，要求各地加强个人住房贷款规模管理，落实差别化住房信贷政策，强化对借款人还款能力的审查，严格管控消费贷款、经营贷款等资金挪用于购房加杠杆行为。严格落实企业购地只能用自有资金的规定，加强住房用地购地资金来源审查，严控购地加杠杆行为。消费信贷业务快速发展，也成为银行重要的业务发展方向。由于部分金融机构对消费贷款资金管理不严格以及超高的房地产投资回报率，消费贷款被用于其他领域的情况愈发普遍，尤其是作为首付款流入房地产市场。住建部此番明确要求严格管控消费贷款、经营贷款等资金用于购房。一般银行个人消费贷都是纯信用、无需担保物，可用于留学、装修、旅游等，消费贷最基本的要求就是不得用于买房、投资、炒股等。但“消费贷”变身“首付贷”的情况实际一直存在。尽管大多数银行表面上不会允许消费贷资金流入楼市，但可以经过贷款中介、担保公司、互联网金融平台等渠道，让资金换上马甲后流向楼市。比如一些贷款中介经常宣称自己和某某银行有合作，能办大额贷款，并向客户保证“在国企工作一年，月收入5000 元，无需抵押物就能贷到40万-50万元，贷款用途平台可以伪造，并保证银行查不出来。”少数银行则公然在已知客户想要利用消费贷资金支付房款的情况下，依然选择放贷，粉饰贷款用途，比如写成装修，完全违背了银行对个人消费贷用途的规定。中小城商行是主要源头。 2018 2018年银行间信贷ABS市场运行报告 个人消费贷款证券化专题 场调控力度，全国40多个城市出台了调控政策，防止房价明显过快上涨。住建部此番明确要求严格管控消费贷款、经营贷款等资金用于购房。 3、银 监会：支持鼓 发展 费金 2018年8月18日，银保监会办公厅发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》（银保监办发【2018】76号），对必须着力疏通货币信贷传导机制，提升金融服务实体经济质效作出进一步明确部署。76号文要求“积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用。适应多样化多层次消费需求，提供和改进差异化金融产品与服务。支持发展消费信贷，满足人民群众日益增长的美好生活需要。创新金融服务方式，积极满足旅游、教育、文化、健康、养老等升级型消费的金融需求。”“积极发展消费金融”是比较值得注意的措施，消费贷未来或会再次升温。消费金融领域此前出现了一些问题，但仍是未来发展方向，这次银保监会提出了旅