我国开征资本利得税可行性趋势分析.docVIP

我国开征资本利得税可行性趋势分析 【摘要】本文通过对资本利得税与所得税之间的差异 分析和目前我国征税情况分析，主要从实际意义方面论证 我国幵征资本利得税的可行性趋势，同时提出近期开征资 本利得税的局限。 【关键词】资本利得；开征；可行性；趋势 引言 当股市持续高涨，连续突破5000点和6000点大关时， 市场上出现了不少对征收资本利得税的声音，对其进行的 学术讨论也是层出不穷。但是结论总是无法统一，而资本 利得税的征收也迟迟没有通过。在当前大盘持续低迷时， 已经没有人再去谈论资本利得税了，本文的写作目的正是 希望在这个特殊的时期，能够真正静下心来讨论资本利得 税开征的意义，为资本市场未来的成熟稳定提供更好的税 收法制制度。 一、资本利得与资本利得税的概念 资本利得是资本所得的一种，它是指纳税人通过出售 诸如房屋、机器设备、股票、债券、商誉、商标和专利权 等资本项目所获取的毛收入，减去购入价格以后的余额。 而资本利得税是对资本利得征收的一种所得税税种。 对于资本利得税，目前学术界并没有统一的、被广泛 接受的概念。观点一：资本利得税是对资本利得（低买高 卖资产所获收益）的征税。常见的资本利得主要有：买卖 股票、债券、贵金属和房地产等所获得的收益。观点二： 资本利得税是指对出售或转让有价证券、房地产等动产和 不动产而产生的资产增值所征的税。观点三：资本利得税， 是指对个人或公司企业因出售或交换资本项目所得到并实 现了的收益所征收的税。 二、资本利得与资本所得的异同分析 就内涵来看，所得是纳税人作为所得税课税对象的全 部或部分净利润的税收术语或税法术语，介于利润与计税 依据之间。而利得是来自资本的收益，它虽然也是税收术 语或税法术语，但同所得相比，它既是全部资本收益的指 证物，也是纳税人作为所得税课税对象的全部或部分净收 人 _rm o 就外延来看，二者存在包容关系，利得属于所得的组 成部分，所得额包括利得额。许多经济学家出于他们的一 般分析目的而不是专门出于税收目的，将所得定义为或多 或少的可预测和经常性的收入，而且许多资本利得是虚幻 的，仅仅反映价格水平和利息率的变化，而投资者的实际 所得并没有发生变化，两者在定义上、征税对象上及税收 优惠等方面都存在一定差异。因此不该将其和真正意义上 的所得放在一起。 但笔者认为从所得增值观的角度分析，资本利得与企 业所得和个人所得的性质是相同的，资本利得应该作为企 业所得和个人所得的一种进行征缴。 所谓所得增值观指应税所得从本质上而言是用以衡量 个体（企业）支付税收的相对能力，这体现为他们的经济 行为带来的年度财富净增并加上他们的消费支出。而资本 利得就像其他的个人（企业）所得一样增加了投资者购买 消费性商品或投资的能力。两者本质上是一致的。 三、我国目前所得税征收情况 近三年来，我国的税收收入年年上涨，XX年更是达到 了 494万亿，比XX年同期增长了近120万亿。其中主要是 由两大部分的税种构成，一部分是流转税，占了 49%;另一 部分是所得税，包括企业所得税、外商企业所得税（XX年 新税法中被取消）和个人所得税，占了 26%。从表1中可以 看出，流转税所占的比例有所下降，而所得税的比例有所 上升。特别是企业所得税，有较大幅度的提高。尤其是印 花税这一项，由于XX年牛市的情况，导致交易量大幅提高， 而且印花税率于去年5月从%提高到％，使得印花税的税额 有了翻天覆地的变化，增加了近6倍。 以上数据从另一个侧面反映了印花税率的过重，为征 收资本利得税提供了 一个很好的范例。如果以资本利得税 替代印花税，并将资本利得税纳入所得税征收范畴，那么 企业的所得税额将在此基础上会有进一步的提高，而印花 税将大幅的下降，这样的纳税比例更加符合成熟市场的标 志，对我国与国际市场接轨更有利。表2是国际上部分国 家对证券交易的征税情况，对我国有一定的借鉴作用。 四、我国开征资本利得税的可行性趋势分析 自199 6年以来，证券市场的发展，无论是就其总规模， 还是就其市值的总水平，都己达到了相当的程度，因而吸 引了众多投资者的介入。通过证券投资，获得较为丰厚的 资本利得收益，己不是十分罕见的现象。这样一个经济增 长的热点，长期与政府的税收相脱离是不可想象的。从规 范市场行为，调节投资者收入等各方面考虑，税收要介入 资本利得收益的分配是必然趋势。 (一)印花税制不合理，资本利得税更符合市场规律作为国家调控资本市场的一项基本的经济制度，证券 税法对整个资本市场的发展有着举足轻重的意义。 目前对证券纳税种类 对证券交易行为征税__印花税 这是一种具有行为税性质的凭证税，投资者不论盈亏， 只要发生了证券交易行为就要征税，其特点是税率低、税 负轻。 (2 )对证券交易所得额征税__证券交易资本利得税即证券投资有收益的投资