基金行业一季报分析：指数型基金表现优异，白酒、农业主题基金业绩突出.docxVIP

请务必阅读最后特别声明与免责条款 请务必阅读最后特别声明与免责条款 目 录 一、基金行业总体情况分析 5 二、新成立基金情况分析 10 三、基金行业配置情况 13 四、偏股基金仓位情况分析 15 五、基金重仓股情况分析 16 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。 20 图表目录 图表 1： 2008 年-2018 年基金行业规模变化情况 5 图表 2： 2008 年-2019 年 Q1 不同类型基金净值占比 5 图表 3： 2018 年基金公司产品数量前十位 6 图表 4： 2018 年基金公司基金净值前十位 6 图表 5： 2018 年基金公司权益类基金净值前十位 6 图表 6： 不同类型基金数量占比 7 图表 7： 业绩表现最好的股票及混合型基金前二十名（2019 年一季度） 8 图表 8： 业绩表现最好的股票及混合型基金前二十名（2018.10.19-2019.3.31） 8 图表 9： 两次牛市业绩表现最好的股票及混合型基金前二十名 9 图表 10： 2008 年-2018 年基金行业规模变化情况 10 图表 11： 2008 年-2019 年Q1 不同类型新基金发行份额占比 11 图表 12： 2018 年基金公司新基金发行规模前十位 11 图表 13： 2018 年新基金产品发行规模前十位 11 图表 14： 业绩表现最好的新基金前十名（2019 年一季度） 12 图表 15： 业绩表现最好的新基金前十名（2018.10.19-2019.3.31） 12 图表 16： 2018 年基金行业增减持比例 13 图表 17： 2018 年基金行业超低配（%） 14 图表 18： 偏股混合型基金平均仓位水平（含不可比样本） 15 图表 19： 偏股混合型基金平均仓位水平（可比免样本） 15 图表 20： 偏股基金增减仓产品数量占比（可比样本） 16 图表 21： 主动偏股基金仓位分布状况 16 图表 22： 各行业重仓股市值占比 17 图表 23： 主动偏股基金按持股市值计前二十大重仓股 17 图表 24： 主动偏股基金按持股占流通股比例计前二十大重仓股 18 图表 25： 剔除涨跌幅增持市值前十大重仓股 19 图表 26： 剔除涨跌幅减持市值前十大重仓股 19 请务必阅读最后特别声明与免责条款 图表 27： 可比主动偏股基金留存度分布 20 请务必阅读最后特别声明与免责条款 一、基金行业总体情况分析 1、一季度基金总资产规模已突破 13 万亿 2018 年基金总资产规模达 12.93 万亿，较 2017 年规模增长 1.38 万亿，同比增速达到 11.90%，但增速低于过去十年基金行业整体规模的平均增长水平。截至 2018 年底， 共有 5,157 只存续期基金产品，数量比 2017 年增长 9.91%。 到了 2019 年一季度，基金总资产规模增加至 13.75 万亿，共有 5,364 只存续期基金产品。 图表1： 2008 年-2018 年基金行业规模变化情况 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 请务必阅读最后特别声明与免责条款 0 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 资产净值(亿元) 基金产品数量（右轴） 资料来源:wind、 2、权益类产品比重一季度止跌回升 从不同类型基金规模来看，截止到 2018 年年底，股票型基金资产净值占比为 5.71%， 混合型基金资产净值占比为 11.49%，债券型基金资金净值占比为 18.95%，货币型基金资产净值占比为 63.15%，权益类产品占比仍然在逐年下降。2019 年一季度，这种情况有所改观，权益类产品占比出现小幅回升。 图表2： 2008 年-2019 年 Q1 不同类型基金净值占比 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年Q1 股票型基金 混合型基金 债券型基金 货币型基金 请务必阅读最后特别声明与免责条款资料来源:wind 请务必阅读最后特别声明与免责条款 3、2019 年一季度南方基金产品数量居首，华夏基金权益类产品净值接近两千亿从不同基金公司规模来看，截止到 2018 年