中小企业融资创新研究——以中信银行携手海尔发力 供应链网络金融为例.docVIP

中小企业融资创新研究——以中信银行携手海尔发力 供应链网络金融为例 内 容 摘 要 中小企业在我国国民经济中具有非常重要的地位，对促进就业、改善民生、促进经济结构升级等方面具有不可替代的作用。但是，中小企业的融资问题一直是我国关注的重点，中小企业由于自身特点，在融资方面存在融资政策环境不佳、资本市场不发达等问题，这就需要不断创新融资方式以实现企业的更好发展。本文主要分析中小企业融资的基本情况，并提出供应链融资的创新模式，本文最后以中信银行的携手海尔共同发力供应链网络金融为例，这对中小企业的长远发展具有深远的意义。 关键词：中小企业；融资创新；供应链金融  目 录 一、中小企业融资现状分析 1 （一）中小企业融资基本情况 1 （二）中小企业融资问题分析 2 二、中小企业供应链金融创新 2 （一）中小企业供应链金融创新战略目标 2 （二）中小企业供应链金融业务创新流程方案 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3 （三）中小企业供应链金融创新途径 4 三、中信银行携手海尔发力供应链网络金融案例分析 4 （一）基本情况介绍 5 （二）中信银行携手海尔集团发力供应链金融创新 5 （三）供应链融资模式的风险控制措施 5 参考文献 7  中小企业融资创新研究——以中信银行携手海尔发力供应链网络金融为例 供应链金融在我国商业银行中发展迅速，目前，其已经成为商业银行在服务中小企业过程中新的业务绩效增长点，同时也成为了银行扩大客户群、提高经济收益的有效方式。同时，供应链金融能够让企业获得更多的资金以发展并扩张其资本规模、提高了企业竞争力。在银行业竞争压力加剧的情况下，选取金融服务网络创新产品这一重要理论领域及中信银行这一典型的中小商业银行代表作为研究内容和研究对象，着眼于融资创新的趋势和银行的发展规划，结合中信银行与海尔发力供应链网路金融这一实例，对丰富和活跃我国融资创新的理论研究具有一定意义。 一、中小企业融资现状分析 （一）中小企业融资基本情况 1、内部融资为主体，比例过高 对于我国的中小企业来说，其融资方式以自有资金和内部融资为主，外部融资十分有限，体现了单一的融资类型。从内部融资的方式来看，创立期股东的投资和盈利后的再投入占到中小企业资金来源的绝大部分。相对的，大企业的内部融资占到的资金来源比例就小很多。我国中小企业内源资金普遍比较匾乏，缺乏持续性，使得不少中小企业创立后不久便因资金不到位不得不倒闭。据一些银行管理人员估计，在我国，有近30%的中小企业在2年内消失，近60%在创立后4-5 年后消失。 2、外源融资渠道单一 根据中国人民银行2015年做的调查报告，银行贷款占到了我国中小企业外源融资总量的98.7% 。另外根据相关政府部门的调查，在浙江温州地区的190个中小企业的企业总负债中，银行贷款占到的比重平均为61.3%。当资金周转困难时，有150 家企业的首选是向银行或者信用社贷款，占到78.9% 。14.3%的企业选择了民间贷款。13 家企业选了拖欠贷款，占到了6.89 %。而且，在上述这些企业中，贷款要求得到满足的只有125家，占到了65.8%，53 家不能满足，占到了27.9%，12家企业甚至无法得到贷款。融资渠道不畅，表明我国资本市场的不健全，现行的政策法规以及贷款审核中对企业规模和投资回报的要求，对我国中小企业进入资本市场形成了阻碍。 3、地方发展不平衡，非正规金融作用显著 由于我国东西部各地经济发展水平差异较大，同时民间信用体系建设情况也不尽相同，所以中小企业以及非正规金融机构在我国东部经济发达地区和西部偏远地区的发育程度差距较大。西部地区的中小企业在内部融资方面具有明显的不足和劣势。再者，由于向正规金融机构贷款存在困难，中小企业一般只能向民间资本进行借贷。所以，地区经济越是不发达，该地的中小企业对于非正规金融机构的依赖性就越强。在我国西部地区的中小企业中，43.18%的融资来自地下资本，中部为39.18%，而东部仅为33.99%。 （二）中小企业融资问题分析 1、融资政策环境不佳 根据2015年中国第十一次私营企业抽样调查报告，在近几年改善中小企业融资环境的基础上，在所有的抽样调查者中，1.3%的人认为中小企业融资环境不如以前，31.1% 的人认为没有什么明显变化，55.6%的人认为有了小幅改进，有明显改进的只占到11.9%。这说明在我国这几年的中小企业融资环境改善工作效果依然有限。在宏观经济调控措施下，我国的流动资金大部分都流向了经济发达城市，而我国多数金融机构的市场化和商业化进程依旧没有得到完善，服务对象以大企业大项目为主，使得以中小企业为服务对象的小型金融机构资本实力不足，发展滞后，缺乏市场竞争力。 2、我国