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财务管理计算公式汇总 时间价值得计算(终值与现值) F—终值P—现值A—年金i?利率n—年数 1、单利与复利： 单利与复利终值与现值得关系： 终值=现值X终值系数 现值=终值X现指系数 终值系数现指系数 单利：1 +ni l/(l+ni) 复利：(F/P.i, n ) = (1+i) n ( P / F. i , n) =1/(1+ i ) n 2 .二个基木年金： 普通年金得终值与现值得关系： 年金终值=年金x年金终值系数年金现值=年金x年金现值系数 F=A (F/A, i , n ) P=A (P/A, Ln) 年金系数：年金终值系数年金现值系数 普通年金:(F/A,i, n)=[(l+i) n-l]/i (P/Aj, n )= [ 1 ?(l+i)—n]/i 即付年金：(F/A, i. n+1) 一 1 (P/A. i, n—1)+1 3、 二个特殊年金： 递延年金 P=A [(P/A. i , m+n) ?(P/A, i.m)] =A| ( P/A,i, n) (P/F?i. m) ] 永续年金P=A/ i 4、 二个重要系数： 偿债基金(已知F.求A) A=F/(F/A?i, n) 资木回收(已知P?求A) A = P/ (P/A, i, n) 5、 i、n得计算： 折现率、期间、利率得推算：“斤现率推算(已知终值F、现值P、期间m求i) 单利 i=(F / P-1) /n 复利i= (F/P)I/n—1 a普通年金：首先i|?算F/A=a或P/A=a?然后査(年金终值F/A咸(年金现值P/A)系数表中得 n列找出与a两个上下临界数值(plap2)及其相对应得il与i2? 用内插法计算 i： (i—II) / (a—01)=(I2—II) / (p2-pl ) 4 永续年金：i = A/P 期间得推算(已知终值F、现值P、折现率i,求n) 单利n= F /P-l)/i如复利：首先计算F/P=a或P/F=a,然后查(复利终值F/P)或(复利现值P /F)系数表中得i 行找出与a两个上下临界数值(pl〈av卩2)及其相对应得nl与n2° 鼻用内插法计算n： (i-nl)/ (a-pl)= (n2-n 1 ) /(p2-pl)倉普通年金:首先计算F/A=a或P/A=a,然后査(年金终值 F/A)或(年金现值P/A)系数表中得i行列找出与a两个上下临界数值(plap2)及其相对应得nl与n 2。 6、实际利率得计算： 名义利率转换为实际利率：(一年复利m次) i—实际利率r—名义利率m—每年复利次数 i= (1+r/m) m-1 F = P(l+r/m) m、n 风险衡量 期望值=工各状态得收益X备状态得概率- 方差各状态得收益?期望值）2x各状态得概率 X标准差=（方差）1/2从标准差率=标准差/期望值 风险收益率=风险价值系数x标准差率 投资收益率=无风险收益率+风险收益率 期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率- 三、 企业资金需要量预测1、销售比率法：人变动资产有:现金.应收票据、应收帐款、存货。而固定资产要视使用 情况而确定?如果企业有剩余生产能力（未饱与）则固定资产为不变动资产?如果企业无剩余生产能力（已饱与）则固 定资产为变动资产。变动负债有：应付帐款、应付票据、应付费用、应交税金?》 企业外界资金需求址 从=资金需求址土调整项目 =（il*划收入一上年收入）/上年收入x（变动资产一变动负债）土调整项目 调整项目： ?留存收益=—il?划收入x （浄利/收入）X （1—股利/净利） ?留用折旧一计划折旧x （1—3!新改造％）鼻 +新増开支（投资） ?土资产项目变动#讣划收入x资产项目増（减）％ 土负债项目变动=±il?划收入x负债项目减（増）％ -2、资金习性预测法:建立Y=a + bX模型* 回归直线法： b=（ n ￡ X 丫_刀辽￥）/［吃左-（》X）叮 Aa=（^Y- b ZX）/n 高低点法: b=（ft点业务虽得资金额一低点业务虽得资金额）/ （高点业务址一低点业务量）-3=^点业务量得资金额一bx商点 业务量 =低点业务虽得资金额一bx低点业务址 四、 补偿性余额、贴现法得实际利率： 实际利率=名义利率/（I-补偿性余额比例） =名义利率/（ 1 ?名义利率）=利息7（贷款余额?利息） 及五、股票发行价格计算：■加权平均每股收益二预计净利润/ ［发行前总股木数+发行股数x（l 2—发行丿J份数）/ 1 2］ 发行价格=倾订?每股收益xil?划发行市盈率=每股净资产X溢价倍数4 六、债券发行价格计算： 每年计息一次：价格=票而金额x （P/F,i.n）+票曲金额x票面利率（P/儿i, 11） 到期一次还木付息（单利）：价格=票而金额x （ 1 +票面利率x年限）（P/F, i, n）山到期一次还