数字化和智能化正在重构40万亿的中国零售.docxVIP

目 录 零售行业新业态新发展 5 零售行业变革 5 电商直播等新渠道带来数据使用新场景 6 智慧零售是十四五时期数字经济发展的重要推动力 8 从阿里腾讯的布局看智慧零售 8 阿里商业操作系统力求覆盖全商业要素 9 腾讯智慧零售：帮助零售商实现持续增长的商业伙伴 11 产业格局与落地实践 12 产业格局 12 落地实践 13 盒马鲜生：端到端数字化零售体系，AI 全方位渗透 13 步步高：传统商超的线上破局之路 16 云从科技：慧眼“智”识商业 17 联蔚数科：做智能化驱动品牌生意增长的数据专家 17 商汤科技： SenseGo 智慧商业解决方案 18 投资建议 18 风险提示 19 图目录 图 1 技术驱动零售行业的变革发展 5 图 2 2010-2020 年中国社会消费品零售总额及增长率 5 图 3 电商内容平台纷纷入局电商直播 6 图 4 电商内容平台纷纷入局电商直播 6 图 5 直播眼：主播分析与投放匹配 7 图 6 直播眼：直播间数据分析 7 图 7 AI+零售主要应用场景概览 8 图 8 阿里巴巴在智慧零售上的布局 9 图 9 腾讯在智慧零售上的布局 9 图 10 阿里巴巴商业操作系统 9 图 11 阿里云：商超连锁全渠道零售解决方案 10 图 12 腾讯“优”系列、“直享”系列以及腾讯有数全线产品体系 11 图 13 腾讯私域零售业态合作伙伴 12 图 14 2020 年中国 AI+零售产业图谱 12 图 15 2018-2022 年中国 AI+零售市场规模 13 图 16 2018-2022 年中国主要零售企业 AI 技术研发投入 13 图 17 2017-2020H1 生鲜电商交易额（亿元） 14 图 18 中国主要生鲜电商平台投资关系 14 图 19 盒马鲜生门店分布（家，数据截至 2020 年 6 月 30 日） 14 图 20 盒马业务的核心命题 14 图 21 盒马鲜生：品类规划生鲜知识图谱 15 图 22 盒马鲜生：销售网络-门店数字化 15 图 23 腾讯、京东、步步高合作推进智慧零售 16 图 24 公司与腾讯智慧零售的数字化产品举例 16 图 25 步步高整合营销平台 16 图 26 店前客流-头肩计数：检测 ROI 区域内的头肩，跟踪其行进方向，对从 ROI 区域内穿过边框的客流进行计数 17 图 27 联蔚电商服务内容 18 图 28 联蔚信息：数字化系统及服务 18 图 29 商汤 SenseGo 产品优势 18 零售行业新业态新发展 零售行业变革 信息技术推动零售行业不断变革。根据苏宁技术研究院院长向江旭《苏宁智慧零售：概念、创新、实践》，PC 时代，零售商主要存在百货、连锁以及超市等形态；移动时代和大数据时代，O2O 等零售业态层出不穷。我们认为近十年来，伴随电商的崛起，整个 零售格局发生了颠覆性变化。在线购物在冲击了实体零售商的同时，也促使传统零售业者做出转型，电商巨头陆续介入实体零售业：根据阿里巴巴集团官网，2016 年 1 月，盒马第一家门店开业，标志着阿里巴巴新零售业务生鲜食品及日用品零售连锁品牌首次亮相；2017 年 2 月，阿里巴巴与百联集团达成战略合作；2020 年 10 月，阿里巴巴控股我国大型商超高鑫零售；根据永辉超市官网援引第一财经消息，腾讯入股永辉超市并一同投资家乐福中国业务；根据新华网援引国际商报消息，2016 年 6 月，京东与沃尔玛宣布达成深度战略合作。可以看到，线上线下融合的新零售时代已经来临，信息技术的革新在改变人们生活的同时每每对零售行业都带来了颠覆性改变，零售业的巨大体量也为新兴技术带来新市场。 图1 技术驱动零售行业的变革发展 资料来源：苏宁技术研究院院长向江旭《苏宁智慧零售：概念、创新、实践》， 电商渗透率持续保持增长。根据国家统计局数据，2018-2020 年，全国网上零售额分别为 9.01 万亿元、10.63 万亿元和 11.76 万亿元，同比增长 23.9%、16.5%和 10.9%，其中实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重分别为 18.4%、20.7%和 24.9%。 可以看到，近三年电商规模保持较快增长的趋势，20 年受到疫情影响，在整体消费水平有所回落的背景下网上零售额增速较前两年回落，以实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重表征实物电商渗透率，可以看到实物电商渗透率在持续增长，20 年为 24.9%。 图2 2010-2020 年中国社会消费品零售总额及增长率 资料来源：国家统计局， 社零总额增速疲软，亟需新增长点。根据国家统计局数据，2010-