2021年2月新三板市场回顾.docxVIP

目录 TOC \o 1-2 \h \z \u 政策：新三板转板方案落地 5 监管：2021 年仍将是新三板的“改革年” 5 新三板一级市场回顾 6 摘挂牌：72 家公司摘牌，8 家公司新挂牌 6 IPO 和精选层：长江文化、华韩整形、奥迪威、钢银电商终止申报精选层 8 定增：康乐卫士拟募资 10.73 亿 9 2 月成立 1 只新三板基金理财产品 12 新三板二级市场回顾 13 单日成交额环比增长 15.7% 13 做市商：退出做市的公司增加 15 新三板估值持平，与科创板、创业板估值差缩小 17 基金到期情况 19 图表目录 图 1：新三板月底挂牌公司概况 6 图 2：新三板月度摘挂牌公司数量 6 图 3：新三板本月新挂牌公司行业分布 7 图 4：新三板本月新摘牌公司行业分布 7 图 5：新三板IPO 辅导、精选层辅导数量变化 9 图 6：本月新三板公开发行进程分布 9 图 7：新三板股票预计增发募资、实际增发募资（亿元） 10 图 8：每月已完成定增项目的市盈率（ TTM，中值） 11 图 9：已完成定增项目的行业市盈率（TTM，中值） 12 图 10：新增新三板相关基金理财产品数量 13 图 11：新三板指数走势 13 图 12：新三板八大引领指数走势 13 图 13：新三板月度成交金额（亿元） 14 图 14：盘中、盘后、全天交易金额（亿元） 14 图 15：每月新增做市、做市商退出的公司数量 16 图 16：每月新增做市、追加做市的公司数量 16 图 17：新三板整体、做市、竞价估值走势 18 图 18：精选层、创新层、基础层估值走势 18 图 19：新三板与 A 股各板块估值 18 图 20：新三板与 A 股各板块估值差走势 18 图 21：新三板各行业估值 18 图 22：新三板与 A 股各行业估值之比（新三板行业估值/A 股） 19 表 1: 本月新挂牌公司 2019 年营业收入前十名（单位：万元） 7 表 2: 本月新挂牌公司 2019 年净利润前十名（单位：万元） 8 表 3：本月摘牌公司营业收入前五名（单位：万元） 8 表 4：本月摘牌公司净利润前五名（单位：万元） 8 表 5：本月增发预案募资金额前十名 10 表 6：本月增发实际募资金额前十名 10 表 7：本月新三板分行业增发预案募资规模 10 表 8：本月新三板分行业增发实际募集现金规模 10 表 9：本月机构参与新三板定增前 10 名 12 表 10: 本月新三板各类公司涨跌概况 14 表 11: 本月新三板成交金额排名前 50 的公司（单位：亿元） 14 表 12: 本月挂牌公司增加做市商明细 16 表 13: 本月做市商新增做市公司明细 16 表 14: 本月做市商退出做市公司明细 17 表 15: 未来三个月将到期基金产品合计 1 19 表 16: 未来三个月将到期基金产品有过投资的挂牌公司 1 19 政策：新三板转板方案落地 证监会发布《监管规则适用指引-关于申请首发上市企业股东信息披露》 2 月 5 日，证监会发布《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》。《指引》总计十一条，主要内容包括五个方面：要求发行人清理股份代持，不存在违规持股情况；提交申请前 12 个月内入股的新增股东都要锁定 36 个月；加强对入股价格异常、多层嵌套股东的监管，要求穿透核查；压实中介机构责任；形成监管合力。根据《指引》第九条，发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌交易期间通过集合竞价、连续竞价交易方式增加的股东，可以申请豁免本指引的核查和股份锁定要求。在注册制背景下，对于机构和个人追求所投公司上市变现的的回报和时间诉求，精选层公司二级市场买入的股东在公司转板上市后不受 36 个月限售限制，尤其是持股比例较小的投资者可以随时卖出，或将不用交税。 新三板转板方案落地，沪深交易所四方面优化，回复问询时间延长至三个月 自去年 11 月征求意见稿正式发布以来，历时三个月，新三板精选层挂牌企业转板上市规则正式落地。2 月 26 日晚间，沪深交易所正式发布了《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司向创业板、科创板转板上市办法（试行）》，明确转板上市各项制度安排，规范转板上市行为。沪深交易所进一步完善《转板办法》相关条款，包括将转板公司及中介机构回复时间延长至三个月，有利于提高信息披露质量；明确成交量指标条件的计算范围，仅包含通过精选层竞价交易方式实现的股票交易量；借鉴首发审核规则相关规定，明确转板上市申请不予受理的具体情形；明确实施现场督导情形不计入交易所审核时限、发行人及中介机构回复时间。 监管