《金融风险管理》本科教课程体系探讨.docVIP

第 PAGE 页 《金融风险管理》本科教学课程体系剖析 　　随着经济全球化与金融市场竞争加剧,各种新金融工具不断涌现,这些新金融工具在管理金融风险同时,也增加了金融体系不稳定性,同时金融风险也呈现出日益复杂化特征,因此有效地管理金融风险已经成为银行、保险公司、证券公司、企业等机构取得成功关键,同时也是维持正常金融秩序、保持金融稳定、促进经济健康发展重要措施。正因为金融风险管理在金融领域地位日益凸显,所以在金融类专业普遍开设风险管理课程也成为国外高等教育一个主要特点。我国从2019年起开始金融工程专业本科招生,在该专业教学计划中,有些院校设置了《金融风险管理》课程,该专业课设置对扩展学生金融风险管理知识与能力培养具有重要意义。通过该课程学习,可使学生比较全面地了解金融风险管理理论、技术与方法,并提高在实际金融业务操作中识别、度量、预测与控制风险能力。为了实现金融风险管理课程设置目标,有必要对《金融风险管理》课程本科教学体系进行剖析,设计合理本科教学内容对该课程教学将具有重要实践意义。 　　1、《金融风险管理》本科教学课程内容设置立足点 　　金融风险管理课程教学内容应充分体现现代金融风险管理理论与实践发展总体特征与趋势,从全方位角度来考察金融风险管理内涵。 　　首先,应涵盖各种形态风险识别、度量、预测与控制方法。金融工程专业金融风险管理应涉及到银行、证券、保险等业务领域风险管理,不仅应考虑外界因素造成风险,而且还要考虑人本身行为与意愿造成风险,此外,还应考虑金融机构组织管理与内控机制等因素,因此教学内容应涵盖市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等诸类金融风险管理问题。 　　其次,应融入最新风险管理理论、技术与方法。随着金融市场竞争加剧与信息技术发展,新风险管理方法、技术与风险管理模型也不断出现,如VaR方法、CVaR模型、ES模型、RiskMetrics模型、CreditMetrics模型、KMV模型等。所以,教学内容不仅要介绍金融风险管理一般知识,更重要是要体现现代金融风险管理实践中形成新理论、技术与方法。 　　第三,应以定量剖析为主,兼顾定性剖析。定性剖析往往采用经验剖析方法,其主观性较强,为了提高风险识别、度量与控制科学性与准确性,在国际上先进金融风险管理实践中应用到大量数学、统计学、系统工程等方面理论、技术与方法。因此,金融风险管理课程除了向学生讲授风险管理中定性剖析方法外,应重点讲授定量风险度量技术与控制方法。 　　第四,应充分体现金融风险管理综合性与系统性。一方面,金融风险管理有两类管理主体,一类是风险承担主体,另一类是行业组织与政府,对应于这两类管理主体,就存在两个层次金融风险管理,即内部管理与金融风险监管（行业自律管理与政府监管）。另一方面,20世纪90年代中后期亚洲金融危机与一些金融机构巨额损失事件表明,损失不再是由单一风险造成,而是由信用风险、市场风险、操作风险等相关风险共同形成,促使人们重视更加全面风险因素,并开始建立全面风险管理模式。因此,金融风险管理课程教学内容中不仅应体现这两个层次金融风险管理,还应包括全面风险管理思想与模式,充分体现金融风险管理综合性与系统性。 　　2、现有金融风险管理著作与教材评述 　　最近几年国内外关于金融风险管理方面教材与著作在不断增加,不同教材与著作其内容各有所长、各有侧重,但用于金融工程专业金融风险管理本科教学来说,仍存在一些不足。 　　有不少教材与著作是从风险形态角度来介绍风险管理,但在内容上各有所侧重,其中一些教材与著作中没有对风险对冲、VaR、事后检验、压力测试等方法与全面风险管理进行系统介绍;或者是一些教材与著作没有涉及到操作风险管理与信用衍生产品,而也有一些教材没有介绍国际上流行风险管理模型,比如信用风险管理方面KMV模型、CreditMetrics模型,以及市场风险管理方面RiskMetrics模型等。对于有些教材与著作中介绍投资组合管理与衍生金融工具定价,我们认为,如果金融风险管理课程是针对金融工程专业学生开设,则这些内容应当已经在《投资学》与《金融工程学》两门课程中讲授,所以可以不纳入金融风险管理课程内容体系中。也有些教材与著作倾向于保险业风险管理,或者倾向于银行业风险管理,或者倾向于证券业风险管理,而有些教材与著作则具有很强理论性与专业性,主要介绍一些最新风险管理理论与方法,对金融风险管理基本理论与方法介绍较少。 　　3、《金融风险管理》本科教学课程体系主要内容 　　通过研究我们发现,从方法论角度看,金融风险管理技术在不同领域差异性越来越小,比如不同领域市场风险、信用风险、操作风险等都可以通过VaR、ES等相关方法度量,因此,可以从风险形态角度,针对本科教学特点,来设计金融风险管理课程教学内容。这样以来,一方面可以保证学生对金融风险