寻找匹配市场风格的“固收+”产品.docxVIP

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2021-04-14 发布于北京
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内容目录一、何为“固收+”基金产品 ........................................ - 6 - 1.1 “固收+”产品传统定义 . - 6 - 1.2 中泰金工“固收+”产品定量评价体系概览................................... - 6 - 二、 “固收+”基金产品按风险特征再分类 ........................... - 7 - 2.1 对可转债股性仓位合并方法概述................................................... - 7 - 2.2 再分类后“固收+”产品市场风险收益情况 ................................... - 9 - 2.3 再分类后“固收+”产品长期投资胜率统计 ................................. - 11 - 三、 “固收+”基金产品收益来源分解体系 .......................... - 12 - 3.1 从弹性收益来源对基金业绩分解.................................................. - 13 - 3.1.1 资产配置择时效应收益贡献分析 .................... - 13 - 3.1.2 二级股票投资收益贡献分析........................ - 14 - 3.1.3 打新收益贡献分析................................ - 16 - 3.2 从利润表对不同资产类别收益分析 .............................................. - 18 - 四、 “固收+”基金产品归因分析之因子分析 ........................ - 20 - 4.1 应用 Barra 模型对权益仓位归因分析........................................... - 20 - 4.2 应用 Campisi 模型对持债仓位归因分析....................................... - 21 - 五、 “固收+”基金产品归因分析之风格分析 ........................ - 25 - 5.1 持债风格标签............................................................................... - 25 - 5.2 持股风格标签............................................................................... - 31 - 5.2.1 行业风格偏好...................................................................... - 31 - 5.2.2 规模风格偏好...................................................................... - 32 - 5.2.3 操作风格偏好...................................................................... - 33 - 六、 “固收+”基金产品之能力刻画 ................................ - 35 - 6.1 债券投资能力评价........................................................................ - 35 - 6.2 股票投资能力评价........................................................................ - 36 - 6.3 综合获益能力评价........................................................................ - 37 - 6.3.1 杠杆率变化刻画 .................................................................. - 37 - 6.3.2 利率敏感指数刻画............................................................... - 3