农村小型金融组织适应性成长中的政府行为.docx

? ? ? ? ? 农村小型金融组织“适应性”成长中的政府行为 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 农村小型金融组织“适应性”成长要求农村小型金融组织不断地学习、创新，并承担创造性的风险，而且制度和规则调整应该以农村小型金融组织的适应性调整为前提，“适应性”成长模式要同时发挥政府和微观经济组织的作用，但这不是政府与市场的简单叠加。因此，农村小型金融组织“适应性”成长应该有效处理政府与市场的关系，明晰政府作用空间，体现政府作用优势。由于我国农村小型金融组织成长时间较短，现有的政策法规大多数是原有体制内金融政策法规的延续，在很大程度上强化了政府对农村小型金融组织成长的控制，这反而不利于农村小型金融组织的适应性成长。例如，村镇银行主发起行制度、农村资金互助社的行政审批制度、小额贷款公司法律地位缺失等政策法规应该被逐渐修改，农村小型金融组织成长政策法规的制定和出台应该以市场力量的发挥为准则，不能再以政府利益为先行原则。政府应该增强市场意识，破除行政管制传统理念，转变监管理念。我国应在赋予农村小型金融组织市场化主体地位的前提下对其进行监管，以构建农村小型金融组织“适应性”成长所需要的财税支持政策体系。要加大政策激励和舆论宣传引导力度，以营造适应农村小型金融组织成长的良好社会环境，发挥农村小型金融组织在成长中的比较优势，使其回归普惠金融和服务“三农”的正道。 第一节 农村小型金融组织“适应性”成长模式下的监管创新 2006年，银监会实施农村金融“新政”以来，村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等农村小型金融组织相继成立，这拉开了我国农村金融组织“增量”改革的序幕，迈出了探索创新农村金融组织形式的步伐。在政府主导下，我国农村小型金融组织从地区试点过渡到全面推进的阶段。这几年来，农村小型金融组织在呈现蓬勃发展态势之时，也暴露出一些问题。农村小型金融组织市场定位偏离目标，治理异化现象明显，创新惰性越来越突出。农村小型金融组织成长的国际经验表明，市场发展常常领先于监管行动，金融创新和金融监管总是沿着“创新—监管—再创新—再监管”的轨迹演进，如果监管缺少必要的灵活性，那么就会落后于创新的脚步，阻碍金融创新。从前文的研究中我们可以发现，我国农村小型金融组织成长带有非常浓厚的体制内色彩，不符合“适应性”成长模式的要求，农村小型金融组织的“适应性”成长要通过不断创新发挥比较优势，需要灵活而且市场化的监管模式。当前农村金融监管跟不上金融创新步伐，监管的缺位或错位将导致改革达不到既定效果甚至可能导致改革的失败，农村小型金融组织“适应性”成长模式下的监管创新势在必行。 一 农村小型金融组织“适应性”成长需要监管创新 （一）农村小型金融组织监管的必要性 金融监管理论脱胎于政府干预理论，起源于理论界对“看不见的手”的质疑与批判，农村小型金融组织从事的是金融业这个特殊行业，对其进行有效监管具有必要性。①金融行业容易产生负外部效应。金融机构的高杠杆率决定了当其发生倒闭时，金融机构本身所遭受的损失要远远小于广大客户，负外部效应严重，而且金融领域的问题具有很强的“传染性”，这种负的外部效应还会通过金融体系本身自我放大，破产和倒闭的金融机构会产生很强的连锁反应，这使宏观经济的稳定性遭到破坏。我国村镇银行在法律上允许吸收社会公众存款，保护存款人的权益必然要求对村镇银行进行有效监管。虽然目前小额贷款公司的资金主要源于所有者投入，其不允许吸收社会公众存款，其杠杆率还不是很高，这可以预见小额贷款公司资金来源未来会逐渐多元化，杠杆率也会不断提高，其潜在的负外部效应会不断增大，而且小额贷款公司的倒闭同样会对整体金融市场释放不良信号，这种传染性会影响整个农村小型金融组织的成长。②金融业具有公共产品性质，公共产品具有消费的非排他性和非竞争性，这不可避免地会出现“搭便车”问题。一般来说，人们乐于享受稳定、有效的金融体系提供的各种服务，却缺乏有效的激励以为维护稳定的金融体系做出贡献。政府应当采取有效的措施限制个别农村小型金融组织的冒险活动，防止个别农村小型金融组织的违法行为影响甚至葬送整个行业发展，这使农村小型金融组织集体非理性的行为变弱，从而稳定整个金融体系，保护社会公众利益。③金融领域存在的信息不对称问题需要有效监管，存款人和银行之间、银行和贷款人之间存在信息不对等问题，从而产生了阿克洛夫提出的“柠檬问题”，金融市场中逆向选择和道德风险问题导致金融市场的失灵。农村小型金融组织从事的是信贷服务，信息不对称问题也是其面临的主要问题，对其进行有效监管具有很大必要性。 （二）农村小型金融组织监管面临的挑战 普惠金融是当前和未来国家全面深化改革的内容之一，农村小型金融组织这个行业在我国还处于发展初期，如何有效监管农村小型金融组织，使之成为我国实现普惠金融目标的重